Comment prévoir des objectifs de prix futurs grâce aux extensions de Fibonacci ?
Les extensions de Fibonacci sont un outil d’analyse technique avancée permettant de projeter des objectifs de prix futurs (zones de résistance) lorsqu’un actif dépasse ses sommets.
Contrairement aux retracements de Fibonacci qui mesurent l’ampleur d’une correction, les extensions calculent la poursuite d’une tendance au-delà des 100 % (niveaux clés : 127,2 %, 141,4 %, 161,8 % et 261,8 %).
Elles s’utilisent principalement pour définir des seuils stratégiques de Take Profit en trading actions, forex ou crypto.
💡 L'essentiel sur les extensions de Fibonacci
- Utilité principale : Projeter des objectifs de cours théoriques quand un prix casse ses sommets.
- Ratios clés : Les seuils à surveiller sont 127,2 %, 141,4 %, 161,8 % (ratio doré) et 261,8 %.
- Méthode de tracé : Sélectionner le début du mouvement, le sommet, puis replacer le 3e point au niveau du départ (méthode classique).
- Gestion du risque : Permet d'anticiper la pose d'ordres Take Profit (TP) en pleine tendance haussière.
- Confluence obligatoire : Combiner les niveaux avec une moyenne mobile exponentielle et la confirmation des volumes.
1 Comment fonctionne la suite mathématique de Fibonacci en trading ?
Avant de continuer, réalisons un rappel sur la suite mathématique de Fibonacci. Je vous conseille de lire ce cours qui vous présente l’histoire de Fibonacci en analyse technique.
Léonardo Fibonacci était un mathématicien italien (1175 – 1250). Il découvre que sur une suite de nombre il suffit d’additionner les 2 termes précédents pour obtenir le suivant.
0+1 = 1 1 +2 = 3 3+2 = 5 3+5 = 8 5+8 = 13 8+13 = 21 ….
Ce qui donne : 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89… elle est infinie et cela monte très vite !
Cette suite de Fibonacci possède 2 caractéristiques fondamentales :
- Le nombre d’or φ (phi)
- Le ratio doré φ
La formule mathématique exacte du nombre d’or φ (phi) est : (1 + √5) /2
Son écriture décimale est infinie, voici une approximation : 1.618 033 988 749 894 …
Le ratio doré φ lui, est le quotient de 2 termes consécutifs de cette suite de Fibonacci. Pour le numérateur vous avez le plus grand des 2 termes, et au dénominateur le plus petit.
Le résultat sera toujours égal approximativement à 1.618.
Notez bien que plus le numérateur et le dénominateur seront élevés, plus cette approximation sera précise.
Ainsi, si nous prenons en exemple 5 / 3 φ = 1.66 13/8 φ = 1.625 89/55 φ = 1.618
La représentation la plus connue du nombre d’or est la spirale. Elle est obtenue en construisant un rectangle basé sur le ratio doré.
1.1 Quels sont les principaux ratios issus du nombre d'or ?
Pour exploiter cette suite, 5 propriétés peuvent être déduites :
- La 1ere : Chaque nombre est approximativement égal à 1,618 fois le nombre précédent avec ce ratio doré.
- La 2ième : Le nombre précédent est égal à 0.618 fois le nombre suivant.
- La 3ième : Divisez 0.618 par 1.618, vous obtenez 0.382.
- La 4ième : Additionnez 0.618 + 0.382, c’est égal à 1.
- La 5ième : La racine carrée de 0.618 est égale à 0.7861.
Ces 5 propriétés sont la base de la construction des retracements de Fibonacci avec les seuils des 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%.
Le niveau des 50% est le seul qui ne soit pas issu de cette suite. Il correspond simplement à un seuil psychologique d’équilibre.
Comme les figures chartistes en analyse graphique, ces retracements se construises sur toutes les unités de temps.
Ici, le graphique du bitcoin en unité hebdomadaire sur la plateforme Tradingview. Observez bien la réaction du prix sur chacun de ces niveaux.
Les retracements alors tracés permettent de déterminer des zones de supports ou de résistances potentielles lorsque le prix retrace son mouvement initial.
2. Quelle est la différence entre retracement et extension de Fibonacci ?
Ce petit rappel permet de vous remettre en tête le fonctionnement des retracements.
Ceux-ci peuvent se construire uniquement après un fort mouvement, haussier ou baissier. Ce mouvement débute après la cassure d’un support / résistance graphique bien identifié et se termine lorsque le prix est mis en échec et perd en règle générale entre 5 et 10% par rapport à ses plus hauts.
Cela se matérialise également par une mèche haute sur le dernier chandelier japonais ou bien un avalement baissier.
A noter que vous pouvez très bien tracer vos retracements après un mouvement baissier, cela fonctionne parfaitement. Sur les chandeliers vous aurez alors un avalement haussier et une mèche basse.
Les extensions de Fibonacci interviennent ensuite, au moment où le point bas a été trouvé par le prix. Elles vous permettront de déterminer des objectifs de prix et donc des zones de résistances lorsque le prix dépassera le dernier plus haut (pour une hausse) ou le plus bas (pour une baisse).
Elles accompagnent la tendance sur le prix.
Ces niveaux sont donc supérieurs à 100%.
Vous avez : 127.2 % – 141.4% – 161.8% – 200% – 261.8% – 423.6% …
| Type de Niveaux | Ratios Clés | Objectif Graphique | Usage en Trading |
|---|---|---|---|
| Retracements | 23,6% - 38,2% - 50% - 61,8% | Déterminer la fin d'une correction. | Trouver des zones d'achat (support) à bon prix. |
| Extensions | 127,2% - 141,4% - 161,8% - 261,8% | Projeter la continuation de tendance. | Placer des ordres Take Profit (résistance). |
2.1 Comment tracer étape par étape une extension de Fibonacci sur TradingView ?
Tout d’abord pour tracer correctement les extensions je vous conseille de tracer en premiers les retracements. Pour cela repérez au préalable la tendance haussière du prix sur votre graphique puis son retracement en cours.
La zone des 50% à 61.8% de retracement est en règle générale propice pour une fin de correction du prix. Si cette zone de prix vient à être cassée, la correction l’emporte généralement et le mouvement de hausse initial devient caduc pour une reprise haussière, en résumé tout est à refaire.
Comme pour les retracements les extensions sont une fonction. Sur la plateforme Tradingview, elle se nomme « Prolongation de Fibonacci selon la tendance ».
A partir de là, vous avez une vision claire du chemin parcouru par le prix, et de ce qu’il lui reste à faire.
Pour tracer les extensions prenez les points de contact dans l’ordre. En 1er, cliquez sur le début du précédent mouvement de hausse. Ensuite pour le point n°2 sur la fin du mouvement de hausse, là où le prix est mis en échec.
Pour le 3ième point il y a 2 écoles. La 1ere, et celle que j’utilise, sera de cliquer au même niveau que le 1er point. C’est pour moi la plus intuitive à comprendre et surtout le prix réagit bien mieux sur les futurs niveaux des extensions. De plus, vos niveaux d’extension seront bien plus proches.
Néanmoins, la 2ième façon de faire consiste à prendre comme 3ième point le niveau final de la correction.
Pour la démonstration, je vais vous mettre les 2 graphiques.
1er cas.
Observez bien la hauteur du mouvement haussier initial. Si on reporte la flèche au niveau des extensions, celle-ci arrive sur le niveau des 200%. C’est tout à fait logique et intuitif. Également vous avez votre 1er niveau d’extension sur les 59 000$ dans notre exemple.
Maintenant, en prenant le point bas de la correction, cela remonte en réalité tous les niveaux des extensions. La hauteur initiale n’est plus correcte.
Alors pour être honnête ; je sais simplement que ce tracé est utilisé principalement par les Elliottistes avec le concept des vagues d’Elliott.
Personnellement, je vous conseille le 1er cas.
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3. Comment utiliser les extensions de Fibonacci pour placer un Take Profit ?
Nous venons de tracer nos extensions sur notre graphique. Cela nous donne maintenant des niveaux où le prix sera susceptible de réagir dans le futur. Ces niveaux se situent au-dessus du prix, ils agiront donc en résistance.
Connaître à l’avance des niveaux de résistance est particulièrement intéressant lorsque le prix dépasse ses plus hauts historiques. En effet, à partir de là, nous ne pouvons plus utiliser la mémoire du marché puisqu’il n’y a plus aucun niveau chartiste tangible.
C’est typiquement dans ces zones d’inconnu que le biais d’impulsivité (le FOMO) pousse les investisseurs aux pires erreurs. Comme je le montre à travers le processus décisionnel développé dans mon livre « Développez votre capital – maîtrisez vos investissements« , remplacer l’émotion par des repères mathématiques comme Fibonacci permet de garder un sang-froid absolu sur les sommets.
Néanmoins, avoir des niveaux chartistes permet de croiser les données et d’obtenir une stratégie de trading robuste. Utiliser seulement des niveaux de Fibonacci n’est pas suffisant. Il est obligatoire d’utiliser l’analyse graphique classique associés avec des indicateurs techniques comme une moyenne mobile exponentielle.
Sur l’exemple du bitcoin le prix n’est pas sur des plus hauts historiques, mais les extensions sont pertinentes quand même.
Ces niveaux permettent de placer très en amont des niveaux de take profit (TP) dans le cadre de votre gestion du risque, et ainsi d’accompagner la tendance.
3.1 Pourquoi superposer retracements et extensions de Fibonacci ?
Une possibilité intéressante selon moi est de pouvoir superposer plusieurs retracements de Fibonacci.
Le prix est monté jusqu’aux 67000$ avant d’être de nouveau mis en échec. Une consolidation s’en est suivie. Il est maintenant judicieux de tracer de nouveau des retracements sur ce dernier mouvement de hausse à court terme.
On voit de suite que le prix a de nouveau rebondi sur la zone des 50 – 61.8% de retracement.
Cette zone correspond aux 58700$. Vous avez maintenant plus qu’à surveiller de près le prix dans cette zone. S’il casse cette zone la hausse à court terme sera caduc et un retour sur les 54000$ fort possible.
Et c’est en effet ce qu’il se passe. Le prix casse cette zone et accélère à la baisse.
3.2 Quels indicateurs combiner avec les extensions de Fibonacci ?
Jusqu’à maintenant nous avons affiché sur notre graphique que les retracements et les extensions de Fibonacci.
Comme je l’ai dit, pour obtenir une stratégie de trading robuste avec un money management rigoureux, il est nécessaire d’utiliser l’analyse graphique en parallèle.
Pour cela, nous traçons simplement nos zones de résistances et supports chartistes sur notre graphique avec nos lignes de tendance. Pour plus de clarté, j’ai désactivé le retracement court terme.
Enfin il est également judicieux d’utiliser des indicateurs techniques complémentaires.
Je vous conseille comme indicateurs indispensables sur un graphique boursier :
- Le volume
- Une ou plusieurs moyennes mobiles, simples ou exponentielles, avec des périodes affichées correctes
- Les bandes de Bollinger
Avec ces 3 indicateurs, vous aurez des indications de volume, de tendance et de volatilité.
Le graphique devient un peu chargé. Si vous me lisez déjà, vous savez que je milite pour des graphiques claires et épurés. N’hésitez pas à jouer avec les options de visibilité pour cacher au besoin les retracements.
C’est d’ailleurs un principe fondamental que je détaille dans « Graphiques boursiers, incompréhensibles ?« : éviter à tout prix l’effet « sapin de Noël ». Ajouter trop d’indicateurs crée un bruit visuel qui paralyse la prise de décision, alors qu’un graphique sobre révèle instantanément la structure du marché.
Ici, en réalisant une analyse graphique et technique on s’aperçoit rapidement que la moyenne mobile exponentielle à 20 périodes est en support du prix. Sa cassure, additionnée avec celle de la ligne de tendance et le niveau des 23.6% de retracement, est un 1er signal à court terme.
Le signal à moyen terme se met en place avec la cassure du support des 54000$ et le changement de polarité qui suit. La moyenne mobile agit maintenant comme une résistance.
Conclusion : Que retenir sur l'usage des extensions de Fibonacci ?
En résumé, intégrer les extensions de Fibonacci à votre plan de trading permet de fixer des objectifs de cours précis sans dépendre de l’historique des prix.
Pour maximiser la fiabilité de vos signaux, veillez à toujours associer le niveau d’extension 161,8 % (issu du ratio doré) à un indicateur de tendance comme une moyenne mobile exponentielle (EMA 20) et au volume de marché. Cet outil s’adapte à toutes les unités de temps (de l’intraday comme au swing trading).
Néanmoins, prenez bien en amont des mouvements de hausse ou de baisse vraiment directionnel. Plus le prix montera en ligne droite plus le tracé des Fibonacci sera propre et pertinent.
N’oubliez pas que la gamme d’outil basé sur les Fibonacci fait partie des indicateurs techniques avancés. Cela signifie qu’ils permettent de se projeter dans le futur, peu d’indicateurs le permettent.
FAQ
Quelle est la différence entre un retracement et une extension de Fibonacci ?
Le retracement de Fibonacci mesure la profondeur d’une correction temporaire au sein d’une tendance. L’extension de Fibonacci permet de mesurer jusqu’où le prix peut monter ou descendre une fois que le sommet initial est franchi.
Quel est le niveau d'extension de Fibonacci le plus important ?
Le niveau de 161,8 % est le plus important car il découle directement du ratio doré (). C’est un niveau stratégique où le marché réagit très souvent, ce qui en fait un emplacement clé pour placer un Take Profit.
Comment placer son 3ᵉ point lors du tracé sur TradingView ?
Sur l’outil « Prolongation de Fibonacci selon la tendance », cliquez sur le début de la hausse (Point 1), le sommet de la hausse (Point 2), puis replacez le Point 3 au même niveau que le Point 1 pour obtenir des objectifs plus fiables.
Peut-on utiliser les extensions de Fibonacci sur toutes les unités de temps ?
Oui, les extensions s’appliquent aussi bien en scalping (1 minute) qu’en swing trading (graphique journalier ou hebdomadaire). Plus l’unité de temps est grande, plus les niveaux sont solides.
Faut-il utiliser les extensions de Fibonacci seules ?
Non, les extensions doivent impérativement être combinées à des supports/résistances graphiques, des moyennes mobiles (comme l’EMA 20) et l’analyse des volumes d’échange pour éviter les faux signaux.
Merci infiniment c est bien claire et efficace
Merci!