Comment utiliser les retracements de Fibonacci dans son trading?
Comment utiliser les retracements de Fibonacci dans en trading ?
Dans ce cours, concentrons-nous sur une suite de nombres particulière. On peut classer ces retracements de Fibonacci comme un indicateur de consolidation à l’intérieur d’un canal directionnel.
Les graphiques qui permettront d’illustrer ce cours exploiteront la représentation en chandelier japonais. Avant de continuer, si ces notions ne sont pas limpides dans votre esprit voici les cours les expliquant.
Les objectifs de ce cours:
- Définir le concept de la relation de Fibonacci
- Quelle est l’utilité des retracements
- Comment les tracer et les intégrer dans votre trading ?
- Les autres outils disponibles
1. Présentation de la suite de Fibonacci
Commençons tout d’abord ce cours avec un peu d’histoire pour expliquer clairement cette relation mathématique et pourquoi elle porte le nom de Fibonacci.
Léonardo Fibonacci était un mathématicien italien (1175 – 1250). Il découvre cette relation mathématique toute simple mais terriblement puissante à la suite d’un problème de prolifération de lapins dans son jardin.
Pour en finir il voulut déterminer le nombre de couples de lapins que l’on obtiendrait à la fin de chaque mois si l’on commençait avec un unique couple, puis avec chaque couple qui produit un nouveau couple le mois suivant…
En posant ce problème de façon mathématique on obtient cette suite de nombre :
- Le 1er mois on commence avec 2 lapins qui formeront un couple.
- Le 2ième mois on obtiendra un nouveau couple.
- Le 3ième mois ces 2 couples engendreront chacun 1 nouveau couple.
- Le 4ième mois on obtiendra 3 nouveaux couples.
- …
Ce qui donne : 1 ,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89… elle est infinie et cela monte très vite !
Elle est simple à comprendre, il suffit d’additionner les 2 termes précédents pour obtenir le suivant.
0+1 = 1 1 +2 = 3 3+2 = 5 3+5 = 8 5+8 = 13 8+13 = 21 ….
Cette suite de Fibonacci possède 2 caractéristiques fondamentales :
- Le nombre d’or φ (phi)
- Le ratio doré φ
La formule mathématique exacte du nombre d’or φ (phi) est : (1 + √5) /2
Son écriture décimale est infinie, voici une approximation : 1.618 033 988 749 894 …
Le ratio doré φ lui est le quotient de 2 termes consécutifs de cette suite de Fibonacci. Pour le numérateur vous avez le plus grand des 2 termes et au dénominateur le plus petit.
Le résultat sera toujours égal approximativement à 1.618.
Notez bien que plus le numérateur et le dénominateur seront élevés, plus cette approximation sera précise.
Ainsi si nous prenons en exemple 5 / 3 φ = 1.66 13/8 φ = 1.625 89/55 φ = 1.618
Son écriture décimale est infinie, voici une approximation : 1.618 033 988 749 894 848 204 586 834 365…
Le ratio doré est le quotient de 2 termes consécutifs de la suite de Fibonacci avec comme numérateur le plus grand des 2 termes et au dénominateur le plus petit. Le résultat sera toujours égal approximativement à 1.618.
Plus le numérateur et le dénominateur seront élevés, plus cette approximation sera précise.
1.1 Les différentes représentations
Dès que l’on se penche de près sur cette suite de Fibonacci on s’aperçoit rapidement qu’on la retrouve partout autour de nous. Que ce soit dans des figures géométriques ou bien dans notre environnement naturel.
En géométrie vous la retrouvez ainsi dans :
- Le triangle d’or. Celui-ci est un triangle isocèle. Le rapport entre la longueur des côtés égaux et la base est le nombre d’or.
- Le pentagone régulier. Les diagonales de celui-ci se coupent en segments dont les rapports sont le nombre d’or.
- Le rectangle d’or. Le rapport entre la longueur et la largeur est le nombre d’or. Si on le divise en un carré et un autre rectangle, ce nouveau rectangle sera également un rectangle d’or.
Celui-ci permet de construire la représentation la plus connue du nombre d’or : La spirale.
Elle se retrouve également beaucoup dans la nature comme les tournesols, les pétales de roses, les coquilles de mollusques, les visages humains, l’architecture, les vases de la Grèce antique et même les galaxies spirales dans l’espace.
2. Les retracements de Fibonacci dans votre trading
Abordons maintenant l’aspect pratique en reliant cette suite de Fibonacci avec le monde la bourse.
Les marchés financiers utilisent cette suite depuis plus d’un siècle.
Le nombre d’or et ce ratio doré nous permettent d’en déduire 5 propriétés remarquables.
- La 1ere est le fait que chaque nombre soit approximativement égal à 1,618 fois le nombre précédent par ce ratio doré.
- La 2ième, que le nombre précédent soit égal à 0.618 fois le nombre suivant.
- La 3ième, si maintenant vous divisez 0.618 par 1.618 vous obtenez 0.382.
- La 4ième, vous additionnez 0.618 + 0.382, c’est égal à 1.
- La 5ième la dernière, s’obtient en réalisant la racine carrée de 0.618.
Ces 5 propriétés sont la base de la construction des retracements de Fibonacci avec les seuils des 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%.
Le niveau des 50% est le seul qui ne soit pas issu de cette suite. Il correspond simplement à un seuil psychologique d’équilibre.
Ces retracements sont un outil technique disponible sur toutes les plateformes d’analyse technique. On peut le classer comme un indicateur de consolidation à l’intérieur d’un canal directionnel.
Vous le savez le prix d’un actif n’évolue jamais en ligne droite. Des phases de consolidation apparaissent lors d’une tendance haussière, le marché respire, la pression redescend, c’est une réaction saine.
L’inverse est également vrai en tendance baissière, lors d’une capitulation même temporaire du prix un 1er rebond technique prend forme. Des achats à bon compte peuvent se produire sur le titre.
2 types de retracement existent :
- Le retracement à la baisse après un fort mouvement haussier.
- Le retracement à la hausse après un fort mouvement baissier.
Ces retracements se basent sur l’idée que le prix retracera une partie prédictible du mouvement original. Une fois ce retracement effectué la tendance initiale reprendra ses droits.
Ce mouvement de retracement à la baisse débute lorsque le prix est mis en échec et perd en règle générale entre 5 et 10% par rapport à ses plus hauts pour un mouvement haussier ou ses plus bas pour un mouvement baissier.
Voici 2 schémas expliquant ce principe montrant les différents niveaux.
La zone des 50% à 61.8% de retracement est en règle générale propice pour une fin de correction du prix. Le niveau des 61.8% est particulièrement important à suivre puisque comme je l’ai dit plus haut il est l’élément central.
Si cette zone de prix vient à être cassée la correction l’emporte généralement et le mouvement directionnel initial est devenu caduc pour une reprise, en résumé tout est à refaire.
La zone des 23.6% est en général un niveau temporaire dans le mouvement de consolidation.
2.1. Comment tracer les retracements de Fibonacci en trading?
Les retracements de Fibonacci sont proposés sur toutes les plateformes de trading moderne, que ce soit sur Tradingview ou bien Pro Real Time. Vous n’avez donc pas à calculer les niveaux manuellement, la plateforme les traces automatiquement pour vous, heureusement…
A partir du moment où vous sélectionnez un point haut ou bas et déplacez le curseur, les différents niveaux de retracements apparaitront.
L’outil retracement de Fibonacci se trouve dans le panneau latéral de gauche.
Lors d’un puissant mouvement de hausse les retracements de Fibonacci exploitent la consolidation du prix. Ils descendent donc de 0 à 100% de retracement de la hausse.
Vous devrez cliquer en 1er sur le niveau où le prix a atteint son plus haut avant son échec et relier le point bas du prix qui a initié le mouvement haussier. Le 1er clic est toujours à 0% de retracement.
Après un mouvement de baisse les retracements de Fibonacci exploitent cette fois-ci le rebond du prix. Ils montent donc de 0 à 100% de retracement de la baisse.
Vous devrez cliquer en 1er sur le niveau où le prix a atteint son plus bas avant son échec et relier le point le plus haut qui a initié le mouvement baissier.
Lors de vos tracés prenez toujours les niveaux extrêmes du mouvement précédent. Au niveau des chandeliers japonais effectuez votre tracé à partir de leurs mèches pour prendre en compte tout le sentiment de marché.
La différence entre la prise en compte uniquement des corps ou bien avec des mèches ne provoquera généralement pas un décalage immense sur votre graphique, néanmoins cette différence peut s’avérer précieuse dans certains cas si elle est couplée avec des seuils psychologiques, comme des chiffres ronds.
Pour effectuer un tracé en toute sécurité, il est judicieux d’attendre que le prix débute un 1er mouvement de consolidation / reprise en direction du niveau des 23.6%. Lorsque le prix réagit dessus, le tracé de vos retracements sera validé.
N’ayez plus mal à la tête avec vos graphiques
Comme pour moi, l’essayer c’est l’adopter!
3. Analyser les retracements en analyse technique
Analysons la psychologie de marché avec ces 2 types de stratégies.
Lors d’un retracement du prix, notre stratégie sera d’exploiter un retour probable de celui-ci sur les niveaux de Fibonacci.
La 2ième stratégie sera d’anticiper une reprise du prix dans le sens de la tendance initiale une fois le retracement effectué. Il est possible d’utiliser les 2 de manière séquentielle.
3.1. Exploiter un retracement du prix avec Fibonacci
Pour illustrer cette explication reprenons nos graphiques et analysons ensemble le retracement du prix.
Dans le cas d’un mouvement initial haussier.
Le mouvement haussier est stoppé net sur les 3.93€ avec un prix réalisant une mèche haute. A ce stade rien n’indique que ce mouvement est terminé. En revanche, le chandelier rouge suivant sans mèche basse montre la pression vendeuse. Vous pouvez effectuer en parallèle une étude des volumes.
Vous pouvez tracer vos ratios, ils vous indiqueront immédiatement les niveaux sur lesquels le prix sera susceptible de réagir dans le futur.
Attention on ne se transforme pas en devin, simplement ce sont des niveaux avec une probabilité plus élevée que d’autres à réagir face au prix.
Ces retracements nous permettent de déterminer des objectifs de vente à des cours inférieurs au prix. L’objectif naturel lorsqu’un niveau est cassé sera d’aller rejoindre le suivant, la cassure des 23.6% ouvrira celui des 38.2% puis les 50%…
Votre niveau de stop loss se positionnera au-dessus du niveau de Fibonacci pour suivre au fur et à mesure le mouvement du prix. Vous pouvez également mettre en place des takes profits, vous solderez votre position une fois le niveau suivant atteint.
Dans le cas d’un mouvement initial baissier.
Ici le mouvement baissier est stoppé sur le niveau des 4.40€ avec une puissante mèche basse sur le chandelier vert. En traçant nos ratios on s’aperçoit que le niveau des 23.6% est tout de suite atteint. Les retracements permettront de déterminer des objectifs de cours supérieurs pour le prix avec un stop loss sous le niveau en cours
Cette méthode des retracements permet de prévoir l’amplitude de ces phases haussières ou baissières afin de positionner au mieux nos zones de supports et résistances court termes.
Les retracements de Fibonacci fonctionnent comme des résistances et supports pour le prix.
Ils permettront en fonction de votre stratégie de trading d’achat ou de vente sur un titre de placer vos niveaux de stop. Ajustez votre stop en prenant en compte la liquidité et le spread présents sur le titre.
Attention utiliser uniquement les retracements ne constitue pas une stratégie de trading à eux seuls.
Vous devez toujours effectuer une analyse graphique et chartiste en parallèle. Si le prix dessine une figure de congestion comme un triangle chartiste, un biseau descendant ou ascendant ou alors une figure de retournement ne suivez pas Fibonacci aveuglement en espérant une poursuite de la correction ou du rebond technique.
Utilisez également d’autres indicateurs techniques comme le MACD, les bandes de Bollinger qui vous informeront sur la volatilité actuelle du prix.
N’oubliez pas d’analyser votre graphique sur une unité supérieure pour obtenir une vision plus nette de la tendance long terme en cours.
3.2. Exploiter une reprise de la tendance avec Fibonacci
Dans cette 2ième stratégie, nous n’exploitons plus le retracement du prix mais une possible reprise de celui-ci dans le sens de la tendance initiale une fois le retracement effectué.
Cette stratégie de trading est plus sécurisante. On ne trade plus contre la tendance dominante mais bien dans son sens. Etre en contre tendance génère naturellement plus de faux signaux sur le prix. Nos stops loss sont touchés inutilement.
Combien d’entre nous se sont fait sortir ainsi avec un prix repartant aussi sec sans nous ? Beaucoup je pense, moi y compris.
Reprenons encore une fois notre graphique. Nous exploitons donc maintenant la reprise haussière.
Au paragraphe précédent, je vous avais parlé de toujours effectuer en parallèle une analyse graphique et chartiste sur votre graphique du prix. Ici nous pouvons tracer un triangle symétrique et déterminer un niveau pivot sur les 3.6€.
Si le prix casse ce niveau des 3.60€, il ne sera plus question d’utiliser ces retracements en tant que consolidation mais bien en tant que reprise haussière du titre.
Dans un premier temps, notre objectif sera un retour sur le plus haut ayant servi à tracer nos retracements. En cas de cassure de ce niveau de prix, un nouveau signal d’achat sera donné.
Notre niveau de stop sera placé sous le niveau de Fibonacci précédent, en lien avec notre analyse graphique.
Dans votre trading quotidien, les retracements seront un outil supplémentaire dans votre boite à outils d’indicateurs techniques.
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4 Une multitude d’outils avec les Fibonacci
La palette d’outils utilisant la suite de Fibonacci est bien plus vaste que les seuls retracements. Même si ce sont de loin les plus utilisés d’autres outils méritent d’être connus et peuvent être utiles.
Tradingview en propose un certain nombre.
Je laisse de côté volontairement les fonctions exotiques comme les éventails, les cercles, les courbes… Ils sont trop abstraits et pas nécessaires selon moi.
En revanches 2 fonctions complémentaires méritent votre attention, ce sont :
- Les extensions de Fibonacci
- Les intervalles de temps selon Fibonacci
Les extensions de Fibonacci qui permettent de définir des objectifs de prix au-delà du plus haut (ou plus bas) du mouvement initial en accompagnant la tendance sur le titre.
Elles interviennent au moment où le point bas a été trouvé par le prix (pour un mouvement initial haussier).
Ces niveaux sont donc supérieurs à 100% avec les 127.2 % – 141.4% – 161.8% – 261.8% – 423.6%
Pour tout connaître des extensions de Fibonacci, un article est disponible sur le blog.
Les intervalles de Fibonacci introduisent la notion temporelle. Jusqu’à maintenant nous avons analysé le comportement du prix en fonction des niveaux de cours sans se soucier du temps que cela pourrait mettre.
Nous traçons cette fois des lignes verticales en fonction du temps. Ces lignes verticales mettent en évidence des zones temporelles dans lesquelles le prix est susceptible de réagir.
La fonction Intervalle de Fibonacci tracera sur votre graphique automatiquement des lignes verticales. Choisissez pour cela le début et la fin du mouvement.
L’écart entre la ligne 0 et la ligne 1 sera conditionné par l’écart temporel entre le début et la fin du mouvement. L’écart entre les lignes suivantes sera ensuite défini par la suite de Fibonacci avec un écart de plus en plus grand.
Pour tracer ces extensions un clic supplémentaire est nécessaire.
Ces niveaux d’extension de Fibonacci vous seront utiles pour déterminer jusqu’où la tendance pourrait aller une fois ce retracement terminé. Encore une fois, croisez toujours cette analyse Fibonacci avec une analyse graphique classique et vos indicateurs techniques. L’extension de Fibonacci vous offre simplement un outil supplémentaire.
Personnellement ces intervalles de Fibonacci donnent une alerte supplémentaire néanmoins, leur efficacité est relative je trouve. Je préfère utiliser des indicateurs comme un MACD lorsque le prix est en tendance ou bien un oscillateur comme le RSI ou même le Stochastique.
Avant de conclure cet article, j’ai besoin de vous!
Conclusion
Pour conclure cette suite de Fibonacci pourtant très simple est la base de tout une gamme d’outils.
Elle possède 2 caractéristiques fondamentales :
- Le nombre d’or φ (phi)
- Le ratio doré φ
Avec ces 2 caractéristiques vous pourrez en déduire 5 niveaux remarquables que vous pourrez ensuite exploiter dans vos investissements et votre trading.
Les retracements sont la porte d’entrée puisque ceux-ci sont assez intuitifs à tracer.
Que le prix soit dans un mouvement haussier ou baissier vous devrez toujours commencer votre tracé de 0% à 100% de retracement. Ces retracements permettent d’exploiter la consolidation ou le rebond du prix après un fort mouvement.
Pour ma part j’utilise principalement les retracements. Néanmoins les extensions sont intéressantes pour votre trading. Elles se basent sur le fait qu’une fois que le point bas du retracement a été réalisé. Elles vous permettent ainsi de définir une nouvelle série de niveaux au-delà du mouvement initial.
Les intervalles de Fibonacci eux exploitent la dimension temporelle.
Génial ce cours !
Très efficace et très bien expliqué
Merci pour votre retour! 🙂 Ben