Pourquoi vos indicateurs techniques vous font perdre de l'argent (et comment y remédier)
En bourse, les indicateurs techniques font perdre de l’argent à la majorité des traders débutants à cause de trois erreurs fondamentales : Copier aveuglément les configurations des autres sans comprendre leur fonctionnement, afficher des indicateurs de la même catégorie qui envoient des signaux identiques, et négliger de bâtir une approche de scoring personnalisée.
Pour y remédier, il est indispensable de comprendre qu’un indicateur est un outil de mesure du passé et non un outil de prédiction magique.
Ce sont des courbes ou des indications que l’on rajoute sur nos graphiques. Il en existe des centaines avec comme promesse d’obtenir des signaux de trading.
Nous verrons que dans la réalité ces indicateurs peuvent se transformer en véritable fardeaux pour votre trading.
💡 Points clés à retenir
- Nature des indicateurs : Ce sont des outils mathématiques basés sur le passé (retardés), ils ne prédisent pas l'avenir.
- 1ère erreur : Copier les réglages des autres sans comprendre la logique de l'indicateur ou sa sensibilité au marché.
- 2ème erreur : Empiler des indicateurs de la même catégorie (comme RSI, CCI, Stochastique) qui créent une illusion de confirmation.
- 3ème erreur : Négliger de créer sa propre logique de scoring ou de simplifier ses graphiques.
- Bonne pratique : Utiliser les indicateurs pour filtrer le marché et chronométrer ses entrées, en les croisant avec l'analyse graphique pure.
1. Comment analyser un titre boursier ?
Avant de parler des indicateurs techniques, il est nécessaire de situer le contexte de l’analyse.
Pour un titre, nous pouvons réaliser une analyse purement graphique en nous basant uniquement sur la valeur du prix. Nous affichons le prix en chandeliers japonais pour obtenir un maximum de données sur celui-ci.
Notre étude se concentre sur les fluctuations du prix avec une analyse de ses creux et de ses sommets. On détermine ensuite sa tendance selon la théorie de Dow. Celui-ci peut également construire des structures graphiquement reconnaissables et exploitables par le marché, ce sont les figures chartistes.
Cette façon de procéder est la plus pure puisqu’elle exploite la valeur actuelle du prix, que l’on confronte à son historique.
Cette analyse graphique peut être complétée par une analyse technique, à noter que ce n’est pas obligatoire.
Nous ajoutons des indicateurs techniques comme des moyennes mobiles, le MACD ou encore le RSI sur notre graphique.
Nous analysons le comportement de ces indicateurs pour interpréter les signaux qu’ils nous transmettent.
Pour ceux pratiquant uniquement une analyse fondamentale du titre, l’analyse technique apparait au mieux inefficiente, inutile ou alors relevant de la science divinatoire.
Pour être franc, ils n’ont pas tout à fait tort. Néanmoins, tout n’est évidemment pas si simple.
Une analyse fondamentale se concentre sur des données chiffrées, comme des résultats d’exploitation, des chiffres d’affaires… mais aussi une analyse de marché, de la croissance organique si elle est forte et durable, ou pas, un management efficace…
Cependant, cela ne suffit pas toujours, surtout si votre horizon de placement n’est pas à plusieurs semaines ou mois. L’entreprise peut être actuellement au mieux de sa forme et pourtant avoir une tendance baissière sur le prix de son action.
Les bonnes nouvelles sont simplement actées par le marché, il n’y a pas de choc positif. Sur le long terme les fondamentaux reprendront le dessus, mais à court terme c’est le marché qui dictera sa loi mais surtout son sens. Dans ce cas-là, aurez-vous la patience et la discipline d’attendre ? Je vous laisse répondre….
Vos analyses graphiques et techniques vous permettent alors de chronométrer au mieux vos prises de positions sans se retrouver à contre-courant du marché.
Enfin, nous avons l’analyse fondamentale qui se concentre sur des données chiffrées, comme des résultats d’exploitation, des chiffres d’affaires… avec également une analyse de marché, de la croissance, et d’un management efficace…
Selon certains, l’analyse technique apparait au mieux inefficiente, inutile, ou alors relevant de la science divinatoire.
Ils évoquent la plupart du temps comme arguments :
- Leur retard sur le marché
- Le fait qu’ils donnent des entrées tardives
- Le fait qu’ils ne peuvent pas prédire ce que feront les marchés
C’est tout à fait vrai, néanmoins, tout n’est évidemment pas si simple.
Pourquoi ?
Parce que l’analyse fondamentale ne suffit pas toujours, surtout si votre horizon de placement n’est pas à plusieurs semaines ou mois. L’entreprise peut être actuellement au mieux de sa forme et pourtant avoir une tendance baissière sur le prix de son action.
Les bonnes nouvelles sont simplement actées par le marché, il n’y a pas de choc positif. Sur le long terme les fondamentaux reprendront le dessus, mais à court terme, c’est le marché qui dictera sa loi, mais surtout son sens.
En réalité, nous sommes nombreux à simplement mal utiliser les indicateurs techniques. Heureusement, avec un minimum de formation et de pratique, rien n’est insurmontable.
Vous serez alors capable de repérer d’un coup œil sur votre graphique les zones d’intérêts du prix à surveiller.
Décryptons maintenant les 2 erreurs communes que nous faisons tous sans exception. La 3ième est plus une opportunité à acquérir dans votre maîtrise de vos indicateurs techniques
| Erreur Commise | Impact Négatif sur le Trading | Solution Corrective Recommandée |
|---|---|---|
| Copier les autres | Inadéquation avec votre style et décalage face aux changements de marché. | Comprendre la formule et adapter l'indicateur à son unité de temps. |
| Empiler des indicateurs similaires | Effet "sapin de Noël", signaux redondants (oscillateurs) et paralysie décisionnelle. | Diversifier les catégories (tendance + volume + volatilité) et épurer le graphique. |
| Ne pas créer son indicateur | Dépendance totale envers des "boîtes noires" aux réglages inadaptés. | Créer un indicateur de scoring simple combinant prix et niveaux de lecture. |
2. Pourquoi copier les paramètres des autres traders ne fonctionne pas ?
Si vous avez lu mon article complet sur les biais cognitifs en bourse (je vous le recommande vivement), vous savez qu’en tant qu’humain nous sommes gouvernés par des biais émotionnels et cognitifs extrêmement puissants, et surtout destructeurs.
Notre cerveau est partisan du moindre effort, il suivra toujours le chemin le plus court et le plus facile pour réaliser une tâche, cela fait partie de notre évolution.
Cette conséquence naturelle dictera 2 lois :
- Suivre ce que font les traders rentables avec leurs indicateurs techniques (sans se poser de questions).
- Acheter le tout dernier indicateur révolutionnaire dans le but d’obtenir des signaux posés sur un plateau d’argent.
C’est à ce moment précis que les problèmes surviennent.
Lorsque vous achèterez un indicateur ou suivrez une personne, votre objectif immédiat sera d’obtenir des signaux efficaces sur n’importe quel actif, dans toutes les configurations de marché, sans le moindre effort et sans aucune question de votre part.
En effet c’est un fait, de nombreux traders gagnent de l’argent avec les indicateurs techniques, alors pourquoi pas vous ?
Le secret n’est pas dans le réglage magique, mais dans la compréhension de la psychologie des masses, un point que je traite en profondeur dans mon livre « Graphiques boursiers, incompréhensibles ? » avant d’aborder la mise en place d’une stratégie de Breakout complète dans mon second ouvrage.
Vous surveillez donc leurs moindres faits et gestes, utilisez les mêmes indicateurs, réglages et instructions qu’eux.
Malheureusement, vos résultats ne sont pas au rendez-vous.
Voici pourquoi :
En réalité, vous effleurez seulement la surface, vous n’entrez pas en profondeur dans le fonctionnement des indicateurs que vous utilisez.
Chaque indicateur est calculé suivant sa propre formule, de la plus simple pour des moyennes mobiles, jusqu’à des formules utilisant de nombreuses variables comprises uniquement par leur créateur.
Comprenez que lorsque vous achetez un indicateur technique, vous achetez en réalité une boîte noire qui délivre une indication sur un graphique. Vous n’obtenez pas le package « sensibilité des marchés » qui indiquera dans quelles conditions réelles l’utiliser.
Les traders que vous suivez, sont conscients que les indicateurs qu’ils utilisent ont leurs propres qualités mais aussi leurs défauts intrinsèques. Ils ne cherchent pas le réglage parfait, millimétré sur chaque indicateur utilisé.
Ils jonglent simplement avec dextérité sur les différentes unités de temps et utilisent différents indicateurs en fonction des conditions de marché.
Ainsi, pour un marché haussier de moyen terme ils ne l’aborderont pas de la même façon qu’un marché qui évolue horizontalement.
Pour votre cas, lorsque ces conditions changeront, si vous ne changez pas les vôtres…. Vous vous retrouverez en décalage, à contre-courant de la tendance du marché avec des indicateurs techniques erronés.
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3. Quel est le danger d'utiliser plusieurs indicateurs de la même catégorie ?
Voici maintenant une erreur très répandue lorsqu’on débute.
Vous utilisez trop d’indicateurs techniques sur vos graphiques et ceux-ci ressemblent souvent à des sapins de Noël.
Un exemple avec le titre Crédit Agricole.
Vous avez une liste des indicateurs présents sur la fenêtre du prix, comme des moyennes mobiles, le Supertrend. Ces indicateurs ne sont pas dérivés du prix et utilisent la même échelle que celui-ci.
Dans les fenêtres séparées, vous avez les indicateurs utilisant leurs propres échelles, le plus souvent bornées.
Vous vous retrouvez donc avec un graphique surchargé d’informations, et illisible. Vous ne savez plus quelle courbe regarder, vous êtes perdus.
Avec cette cacophonie d’indicateurs c’est déjà mal engagé, mais en plus vous obtenez des informations et des signaux redondants.
Encore une fois, vos différents biais cognitifs et émotionnels sont de la partie. En effet, intervenir sur les marchés est une activité risquée, savoir gérer son risque est une notion primordiale à maîtriser, car celui-ci est omniprésent.
Vous affichez donc un maximum d’indicateurs dans le but de renforcer vos signaux et supprimer le maximum de doute possible. Malheureusement, dans la réalité c’est l’inverse qui se produit, avec cette profusion d’indicateurs votre capacité à prendre des décisions est paralysée.
Un deuxième effet vient s’ajouter au premier, parmi tous ces indicateurs, la plus grande erreur est d’afficher des indicateurs de la même catégorie.
Si on observe avec précision, on découvre que tous ces indicateurs pointent dans la même direction ou sont dans le même état.
On pense alors que l’on a une confirmation forte des signaux, votre conviction se renforce.
Mais attention cela reste un mirage, pourquoi ?
En réalité tous ces indicateurs (RSI, CCI et Stochastique…) pointent dans la même direction parce qu’ils sont issus de la même catégorie, celle des oscillateurs.
Fini les graphiques complexes ! Comme pour moi, l’essayer c’est l’adopter!
La solution pour des graphiques clairs et des décisions sereines
Cela signifie que la valeur de ces indicateurs est calculée à l’aide de formules mathématiques similaires, ce qui explique pourquoi leurs lignes se déplacent dans la même direction.
Ne commettez donc pas l’erreur de croire qu’un signal est « fort », si plusieurs indicateurs le confirment. Il y a de fortes chances qu’il s’agisse d’indicateurs de la même catégorie.
4. Comment créer son propre indicateur de scoring ou en personnaliser un ?
Ce dernier point ne rentre pas dans la mauvaise utilisation des indicateurs techniques. Je le vois plus comme une optimisation de vos analyses techniques.
Il est indispensable que vous conserviez une simplicité dans vos analyses. Lorsque vous achetez un indicateur technique « boîte noir », prenez bien le temps de comprendre son fonctionnement technique, le signal qu’il délivre, mais aussi l’idée première de cet indicateur pour en avoir une bonne utilisation.
Maintenant, dans ce souci de simplicité, vous pouvez aussi créer vous-même votre indicateur personnel.
Celui-ci peut :
- Prendre la forme d’un indicateur optimisé, comme par exemple, rajouter une ligne de signal ou encore plusieurs niveaux de couleurs.
- Regrouper le code de plusieurs indicateurs dans un seul, jetez un œil sur article qui explique comment créer facilement son indicateur technique avec Tradingview, si vous êtes intéressé.
Créer votre propre indicateur de scoring en ajoutant les indicateurs que vous utilisez, comme des moyennes mobiles mais aussi en combinant la lecture des sommets et creux sur le prix. Utilisez une pondération pour chacun pour obtenir une courbe synthétique de score.
Cet exemple d’indicateur de scoring, met en évidence grâce à ses couleurs différentes zones favorables au prix ou pas.
En rouge, toutes les données pointent à la baisse. Une sortie de cette zone rouge signale une configuration graphique qui s’améliore, mais reste encore fragile à court terme. Le mieux étant de guetter une latéralisation du prix dans la zone jaune pour un breakout correct.
Conclusion
En conclusion, n’utilisez jamais les indicateurs techniques comme des décideurs autonomes, mais comme de simples assistants pour filtrer le marché, repérer les zones de valeur et chronométrer vos entrées. Ils facilitent votre processus de prise de décision.
Pour réussir, combinez impérativement ces outils avec une lecture graphique de la tendance globale du prix (l’analyse chartiste des creux et des sommets.), et une gestion rigoureuse du risque.
Ne faites pas de la bourse un casino. Apprenez la rigueur de la méthode, comme celle que je transmets dans mon livre numérique « Développez votre capital » pour faire de l’investissement une activité structurée, prévisible et, surtout, durable.
Pour résumer :
- Ne suivez plus aveuglement les paramètres d’indicateurs d’autres traders, car vous ne savez pas à quoi servent leurs indicateurs, et comment ils s’en servent.
- N’affichez plus plusieurs indicateurs techniques de même catégorie. Leurs formules sont similaires et ils donneront donc des signaux corrélés.
- Chaque indicateur technique sur vos graphiques doit avoir un but, que ce soit pour définir la tendance, identifier une exagération, suivre votre stop loss…
FAQ
Pourquoi mes indicateurs techniques me font-ils perdre de l'argent en bourse ?
Ils provoquent des pertes lorsqu’ils sont utilisés comme des outils de prédiction magiques alors qu’ils sont basés sur des données passées. De plus, les traders commettent souvent l’erreur de copier des réglages tiers inadaptés ou d’empiler des indicateurs redondants.
Qu'appelle-t-on l'erreur d'utiliser des indicateurs de la même catégorie ?
C’est le fait d’afficher plusieurs indicateurs mathématiquement similaires (comme le RSI, le CCI et le Stochastique) qui réagissent de la même façon. Cela donne une fausse impression de confirmation et surcharge inutilement le graphique.
Est-il obligatoire d'utiliser des indicateurs techniques pour réussir en trading ?
Non, l’analyse technique n’est pas obligatoire. Une analyse purement graphique basée sur l’évolution du prix, les chandeliers japonais et la théorie de Dow est tout à fait suffisante et souvent plus pure.
À quoi doivent servir réellement les indicateurs techniques ?
Ils servent d’assistants pour filtrer les conditions de marché, identifier des zones de valeur et chronométrer vos points d’entrée et de sortie, toujours en complément de la tendance globale du prix.
