Comment trader la figure Tasse avec Anse pour maximiser ses gains en bourse ?
La figure Tasse avec Anse (Cup and Handle) est un modèle de continuation haussière incontournable en analyse technique, affichant un taux de réussite historique d’environ 75 %.
Cette configuration graphique, révélée par William J. O’Neil, se forme au sein d’une tendance haussière confirmée, et se compose d’un premier retracement arrondi en forme de U (la tasse), suivi d’une consolidation plus courte (l’anse).
Elle offre aux investisseurs des points d’entrée précis, validés par une baisse des volumes pendant la consolidation, suivis d’une explosion des volumes lors de la cassure de la ligne de cou.
Pour maîtriser l’ensemble des schémas de l’analyse graphique et découvrir les autres modèles essentiels, consultez mes guides complets sur les figures chartistes indispensables.
💡 Points clés à retenir : La Tasse avec Anse
- Définition : Modèle de continuation haussière affichant un taux de réussite de 75 %.
- La Tasse : Repli en forme de U d'environ 30 % (jamais plus de 50 %) par rapport au plus haut récent.
- L'Anse : Seconde consolidation située sur la partie supérieure de la figure, limitée à 30 %-50 % de repli.
- Rôle des volumes : Chute des volumes pendant la formation de la figure, puis hausse massive lors de la cassure de la ligne de cou.
- Stratégies d'entrée : Breakout direct de la ligne de cou, throwback ou anticipation avant cassure.
1. Qu'est-ce que la figure Tasse avec Anse ?
1.1 D'où vient cette configuration et quel est son taux de réussite ?
Je me suis aperçu que lorsque l’on demande de citer une figure chartiste, les Biseaux, les Canaux et les Triangles reviennent très souvent, vient ensuite l’Epaule – Tête – Epaule. En revanche, la figure Tasse avec anse beaucoup moins.
Pourtant avec un taux de succès de 75%, elle mérite d’être connue. Son nom vient de son apparence visuelle que l’on assimile aisément à une tasse. C’est l’américain William J.O’Neil, qui l’a révélé dans son livre « Comment gagner avec les actions«
Elle se caractérise par un 1er retracement qui forme la tasse, puis après une reprise, une 2ième consolidation se produit, obligatoirement plus petite. Une dernière reprise avec la cassure des plus hauts valide la figure.
Nous verrons également que les volumes ont une grande importance dans la psychologie de cette figure chartiste.
C’est parti pour le tour complet de cette figure chartiste dans ce cours.
2. Comment construire et valider correctement une tasse avec anse ?
2.1 Quels sont les trois éléments indispensables de la figure ?
Tout d’abord, il est important de remettre le contexte dans lequel la figure doit se former.
La figure Tasse avec anse est une figure chartiste de continuation. Le mouvement qui précède la formation doit être clairement haussier (30% de hausse minimum par rapport au plus bas).
La figure doit donc se former dans une belle tendance haussière, et non dans un range.
Une fois le contexte clairement défini, regardons précisément la formation de la figure.
Celle-ci se décompose en deux parties.
2.1.1 Comment identifier une bonne formation en tasse ?
Le mouvement haussier initial connait un 1er coup d’arrêt. Cela peut être un niveau de résistance long terme, un objectif chartiste ou graphique. Néanmoins, une zone de résistance se met en place.
Une 1ere vague de prise de bénéfice se produit par ceux ayant acheté la valeur au précédent plus bas.
Le prix retrouve une zone d’équilibre lorsque ces premiers vendeurs ont pris leur bénéfice. Il ne reste à ce moment là que des intervenants avec des positions long terme qu’ils souhaitent conserver.
Pour la fiabilité de la figure la formation de la tasse doit être en U, sans mouvements trop erratiques comme des mèches basses profondes. Il est important de conserver une belle forme arrondie. Une forme en V implique des mouvements violents très court terme, qui mettent à mal la psychologie de la figure.
Ce repli initial doit être tout de même prononcé, mais attention, inférieur à 50% par rapport au plus haut récent. On admet une valeur autour des 30%, au-delà des 50% la correction du prix sera trop fort. Cela signifie que les vendeurs l’emportent sur les acheteurs, retour à la case départ.
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2.1.2 Où et comment se forme l'anse de la figure ?
La formation de la base de la Tasse met en évidence une zone de résistance court terme par rapport à la formation global de la figure. La cassure de ce niveau provoque une nouvelle hausse, mais celle ci est contrée sur les plus hauts récents.
Une 2ième baisse se produit, celle-ci devant se situer aux alentours des 30%. Sur internet vous trouverez différentes valeurs, retenez qu’elle ne doit en aucun cas dépasser les 50% ; sinon les vendeurs l’emporteront et vous serez probablement devant la formation d’un range qui peut durer bien plus longtemps que la figure Tasse avec Anse.
Egalement ici, l’Anse doit prendre le temps de se former pour que le marché puisse trouver un prix d’équilibre.
L’anse se situe sur la partie supérieure de la figure. Si celle-ci se forme sur la partie basse de la Tasse encore inachevée, la figure est invalidée définitivement.
2.1.3 À quoi sert la ligne de cou pour valider le signal ?
La ligne de cou correspond aux plus hauts graphiques récents. La figure se valide lorsque le prix casse cette ligne de coup à la hausse.
Un pull back peut se produire sur l’ancienne résistance. Il n’est pas obligatoire.
La figure validée, la tendance haussière initiale peut reprendre.
Cette figure chartiste peut apparaitre indifférement sur toutes les unités de temps.
2.2 Pourquoi analyser les volumes d'échanges est-il vital ?
Et le volume dans tout cela ?
La figure chartiste Tasse avec Anse est une figure de congestion dans une tendance haussière.
Le volume est au cœur de la figure. Il permet de crédibiliser la formation du 1er creux (la Tasse) et le 2ième (l’Anse).
Rappelons que la tendance directive doit être clairement haussière avec une progression du prix d’au moins 30% et des volumes en hausse.
Le 1er niveau de résistance met à court terme au moins, un arrêt à la tendance haussière initiale. Pendant la formation de la Tasse les volumes chutent fortement. Cela traduit un désintérêt momentané du marché.
Je rappelle que pour le moment nous ne savons pas encore que nous sommes devant une figure chartiste Tasse avec Anse.
Nous constatons simplement une baisse du prix avec une baisse en parallèle du volume.
On ne se précipite pas sur l’action en agissant à l’instinct. On laisse la figure se construire. Si le prix réalise une 1ère reprise avec du volume augmentation, c’est bon signe mais encore trop prématuré.
A ce moment-là, la reprise est immédiatement mise en échec sur le plus haut récent. La 2ième consolidation arrive avec de nouveau une baisse du volume.
| Élément de la figure | Forme idéale | Retracement maximum | Comportement des volumes |
|---|---|---|---|
| Tendance préalable | Clairement haussière | Minimum 30 % de hausse | En hausse lors de la tendance |
| La Tasse | Forme en U arrondi (pas de V) | Autour de 30 % (max 50 %) | Chute forte (désintérêt) |
| L'Anse | Partie supérieure de la tasse | Environ 30 % (max 50 %) | Faible pendant la baisse |
| Ligne de cou (Breakout) | Plus hauts récents alignés | Cassure nette à la hausse | Supérieur à la moyenne |
3. Quelles sont les meilleures stratégies pour trader cette figure ?
Le volume doit constituer votre critère de 1er choix dans votre décision d’entrer ou pas en position. Il est toujours préférable de choisir un actif qui s’est comporté comme on l’attendait dans le passé. Il est impossible de prédire le futur, par contre augmenter les probabilités de notre côté, c’est possible.
Pour optimiser notre chance de réussite, la cassure de la ligne de cou doit obligatoirement se réaliser avec un volume supérieur par rapport au volume moyen des séances précédentes. Sinon, vous augmentez drastiquement le risque que le prix casse la ligne de cou, mais ne confirme pas et retombe aussitôt.
3.1 Comment calculer l'objectif de prix cible ?
L’objectif naturel de la figure est de prendre l’amplitude du 1er creux (la Tasse) et de la reporter au niveau de la cassure (la ligne de cou). Cela vous donne l’objectif chartiste naturel de la figure.
3.2 Comment trader sur la cassure franche de la ligne de cou ?
Vous prenez position lorsque le prix réalise la cassure de la ligne de cou (breakout). Elle doit être franche avec du volume. Votre point d’entrée ne doit pas dépasser de 5% le niveau de la ligne de cou, sinon vous prenez le risque de vous retrouver sur le niveau de prise de bénéfice des intervenants court terme (scalpeur, intraday).
Au mieux cela limitera vos gains, au pire vous serez en perte si le prix réalise son pull back.
Pour maîtriser la gestion du risque de votre capital boursier vous placerez votre stop sous le dernier creux (l’Anse). Cela permettra de ne pas sortir bêtement de position à cause d’une mèche basse du prix sous la ligne de cou. En contrepartie, vous acceptez un risque plus important, donc une taille de position plus faible pour conserver votre niveau de risque acceptable.
Cette prise de position permet néanmoins de ne pas louper le redémarrage haussier du titre si celui-ci part en mode fusée, mais vous exposera à plus de risque.
Définir précisément son niveau de risque et structurer son money management est un exercice exigeant. C’est tout l’objet de ma méthode globale présentée dans mon livre « Développez votre capital – maîtrisez vos investissements », qui pose les bases d’un plan de trading rigoureux pour ne jamais exposer son capital inutilement.
3.3 Comment utiliser le throwback pour sécuriser son entrée ?
Pour limiter votre risque vous pouvez attendre que le pull back intervienne sur l’ancienne résistance. Attendez dans ce cas que le prix réagisse favorablement à ce support. Un chandelier de retournement doit être présent.
Ce pull back valide la reprise haussière. Votre niveau de stop de protection sera positionné sous la ligne de cou, proche de votre niveau d’entrée.
3.4 Est-il possible d'entrer par anticipation avant la cassure ?
On peut également entrer lorsque la dernière reprise haussière s’effectue en direction de la ligne de cou, après la création de l’Anse.
Attention, ici nous anticipons clairement la poursuite haussière du titre.
Le stop sera positionné sur le plus bas de l’Anse. Lorsque le prix réalisera le test de la ligne de cou vous serez alors en plus-value.
Si la cassure se produit effectivement vous pourrez, soit renforcer votre position, ou alors la laisser vivre en conservant une marge de manœuvre plus importante.
Si le prix est mis en échec sur la ligne cou, votre stop positionné à breakeven vous fera sortir au pire flat de votre position.
| Stratégie d'entrée | Avantage principal | Risque / Inconvénient | Positionnement du Stop-Loss |
|---|---|---|---|
| Cassure (Breakout) | Ne rate pas un départ fulgurant | Risque de faux breakout ou de pullback | Sous le dernier creux (l'Anse) |
| Throwback (Pullback) | Risque minimal et prix d'entrée sécurisé | Le prix peut repartir sans faire de pullback | Sous la ligne de cou |
| Anticipation | Génère une plus-value avant la cassure | Élevé (échec possible sur la résistance) | Sur le plus bas de l'Anse |
3.5 Exemple concret d'application sur l'action Pharming Group
Voici un exemple avec l’action Pharming Group en unité de temps journalière.
Conclusion : Ce qu'il faut retenir pour trader la tasse avec anse
En résumé, la figure Tasse avec Anse est un outil de choix pour trader la continuation d’une tendance haussière, à condition de respecter rigoureusement ses critères de validation.
Pour éliminer les faux signaux, l’investisseur doit impérativement surveiller la baisse des volumes pendant la formation de la tasse et de l’anse, exigeant ensuite un volume supérieur à la moyenne lors du breakout de la ligne de cou.
FAQ
Qu'est-ce que la figure chartiste Tasse avec Anse ?
C’est un modèle de continuation haussière très puissant en analyse technique, découvert par William J. O’Neil, qui possède un taux de réussite historique d’environ 75 %.
Comment identifier la forme idéale d'une Tasse ?
La tasse doit se former après une tendance haussière d’au moins 30 %. Elle doit prendre une forme arrondie en U et accuser un repli d’environ 30 % (sans jamais dépasser 50 %) par rapport au plus haut récent.
Quel est le rôle de l'Anse dans cette configuration ?
L’anse est une seconde phase de consolidation plus petite (autour de 30 % de repli maximum) qui se positionne sur la partie supérieure de la tasse, permettant au marché de trouver un nouveau prix d’équilibre avant la cassure.
Pourquoi les volumes sont-ils essentiels pour valider la figure ?
Les volumes doivent chuter fortement pendant la formation de la tasse et de l’anse (traduisant un désintérêt temporaire), puis exploser au-dessus de la moyenne lors de la cassure de la ligne de cou pour valider le signal d’achat.
Comment calculer l'objectif de prix d'une Tasse avec Anse ?
L’objectif théorique se calcule en mesurant toute l’amplitude de la profondeur du premier creux (la tasse) et en reportant cette hauteur à partir du point de cassure de la ligne de cou.