Cas pratique : Cassure d’une résistance oblique par le prix

Cet article a été écrit dans le cadre de l’événement inter-blogs organisé par le blog Artdutrading

Le thème de ce nouvel événement est « comment gagner en bourse », un thème assez large.

Dans le cadre de la thématique de ce site j’ai choisi de traiter ce sujet suivant le regard de l’analyse graphique avec un cas que vous pourrez exploiter concrètement.

Nous allons donc étudier ensemble une configuration graphique que l’on retrouve souvent sur un graphique boursier :

La cassure d’une résistance oblique par le prix.

Dans cet article nous allons plus précisément aborder :

  • Le fait qu’il sera toujours nécessaire de se forger sa propre opinion en développant son sens de l’analyse.
  • Etudier en détail cette configuration graphique : La cassure par le prix d’une résistance oblique pour prendre position.

Dans le but :

  • De combattre l’effet FOMO.
  • D’investir dans le sens de la tendance
  • De sortir quand le prix casse à la baisse un support oblique haussier
  • Pouvoir être cohérent dans son horizon de placement
  • Evidemment être gagnant en bourse !

Introduction

Quand nous prenons position à l’achat notre seule volonté est de voir le prix évoluer à la hausse pour nous offrir de belles plus-values potentielles.

Le problème c’est que prendre position à l’aveugle et sans méthode vous ne partirez pas avec toutes les chances de votre côté, si vous êtes un lecteur assidu ce n’est pas la première fois que je le dis.

Pourquoi ?

Le prix peut tout d’abord partir à la hausse mais se retourner brutalement à la baisse. Cela est d’autant plus vrai que votre unité de temps est courte.

Il y a plusieurs raisons à ce phénomène :

Tout d’abord la plupart du temps vous avez pris cette position simplement en subissant l’effet F.O.M.O, c’est-à-dire la peur de passer à côté d’une opportunité. Telle personne sur tel forum vous a certifiée que l’action XYZ ne pouvait que monter. Vous n’avez pas réfléchi et avez prix cette position sans réfléchir et sans analyse de votre part.

Malheureusement ce genre de situation est fréquent, votre prix de revient sera élevé.

En cas de prise de bénéfice par les traders rentrés plus tôt sur le titre comme une cassure de niveau (j’explique tout cela ici) vous subirez de plein fouet le reflux du titre. Ce phénomène sera d’autant amplifié que le titre sera spéculatif.

La 2ième raison est plus subtile et vient de vous. Vous avez pratiqué une analyse graphique, elle peut être rapide le plus important est que vous ayez déterminé les différentes tendances sur votre titre. Néanmoins votre problème dans ce cas précis, sera la contradiction avec ce que vous avez analysé et déduit de votre graphique avec votre passage à l’action.

Ces 2 écueils font que vous subissez votre trading et vous vous arrêtez de respirer sur chaque baisse du titre.

Partie 1: Toujours se forger sa propre opinion

Votre règle n°1 doit être de toujours avoir la volonté de vous forger votre propre opinion sur un titre et ne pas écouter aveuglement une personne anonyme ou même connu sur un forum ou un réseau social.

Ses intentions peuvent être louables mais ce n’est pas toujours le cas.

Tout d’abord cette personne peut avoir une bonne intention à la base en voulant relayer une information qu’elle pense être correcte mais qui ne l’est en réalité pas. A notre époque les Fakes news se propagent comme une trainée de poudre.

Ensuite cette personne agira toujours par rapport à son propre référentiel, sa communication sera donc toujours orientée en fonction de sa propre aversion au risque, son propre horizon de placement.

Enfin elle peut tout à fait avoir une double communication, ce n’est pas foncièrement mauvais puisqu’on la pratique tous plus ou moins sans même s’en rendre compte. Néanmoins ici la personne le réalise de manière consciente pour influencer un niveau de prix (à la hausse ou à la baisse), augmenter temporairement la liquidité du titre.

Il est donc nécessaire de toujours prendre du recul sur un titre puis ensuite de s’approprier quelques configurations graphiques facilement reconnaissables pour réaliser sa propre analyse. Votre prise de position sera réalisée en toute connaissance de cause.

Cette analyse que vous effectuerez vous permettra également d’être clair dans votre esprit au niveau des tendances.

Partie 2: La cassure d'une résistance oblique par le prix

Sur notre graphique boursier grâce à l’analyse graphique nous pouvons facilement détecter des configurations propices à un retournement du prix. Le prérequis important sera de basculer l’affichage de votre graphique en chandelier japonais. Cet affichage vous permettra d’obtenir plus d’informations comme les extrêmes atteints par le prix au cours de la période. Utile pour jauger la psychologie du marché sur ce titre.

Dans cet article nous nous intéresserons en premier à détecter les résistances obliques présentes sur notre graphique, puis au moment où le prix en test une, et enfin la casse à la hausse.

Une résistance oblique peut-être tracée sur toutes les unités de temps et se sert des plus hauts que le prix réalise, d’où la nécessité d’être en chandelier japonais.

Cette résistance oblique peut être intégrée à une figure chartiste telle que les biseaux descendants, les triangles symétriques ou bien seule.

Pour cet article réalisons l’exercice avec le graphique du titre Catana Group.

Etat des lieux :

Le prix a subi une forte chute au mois de Mars 2020 comme la plupart des titres suite au crack du Covid-19. Celui-ci a fini par se stabiliser sur une zone qui permettait de nouveau aux vendeurs et aux acheteurs de trouver un nouvel équilibre, la zone des 1.75€

Sur ce graphique en unité journalière le prix réalise un premier chandelier encourageant sur cette zone des 1.75€, cela permet de stopper l’hémorragie baissière à court terme. Néanmoins à ce stade ce support reste bien fragile.

Etat des lieux du prix sur l'action Catana Group en unité de temps journalière

Le graphique hebdomadaire nous montre tout de même que le niveau des 1.75€ ne vient pas de nulle part puisqu’il est un niveau où le prix à déjà réagit par le passé.

CATG Hebdomadaire

2.1 Cassure de résistance court terme

Après cet état des lieux, observons maintenant ensemble l’évolution du prix en unité de temps 4h, cela permet d’obtenir une vision fine et court terme du prix.

Va-t-il casser ce support long terme pour continuer sa tendance baissière ou alors ce début de latéralisation a t’il été validé par la suite ?

Sur l’unité de temps 4h le prix latéralise à court terme sur la zone des 1.75€. Pour le moment il n’y a aucun signal haussier, le prix reste comprimé sous cette résistance et est neutre.

Notre signal intervient avec la cassure de cette résistance oblique. Cela déclenche un rebond technique de plus grande ampleur jusqu’à la zone de résistance des 2.35€.

Ici nous pouvions anticiper une prise de position avec cette cassure.

CATG 4h

Ce rebond reste que technique et ne tient pas. Avec la cassure de cette ROB sur cette unité très courte le prix est passé en tendance haussière uniquement sur le très court terme, sur le court terme nous sommes à peine en phase de latéralisation et sur le moyen terme baissier.

Vous devez être très claire sur ce point. La théorie de Dow vous aidera parfaitement.

Dans ces phases de marché il est primordial de connaître ces différentes tendances si vous souhaitez prendre position.

Mon guide gratuit vous permettra justement de mieux vous connaître en mettant en adéquation votre style de trading qui résulte au final de votre disponibilité, de votre caractère, de votre aversion au risque pour définir votre unité d’intervention.

Pourquoi définir correctement votre unité d’intervention est-il important ?

Après ce 1er rebond technique le prix retombe et forme une nouvelle figure chartiste, un biseau descendant. La borne haute de ce biseau qui est simplement une nouvelle résistance oblique court terme ne demande qu’à être cassée à la hausse. C’est ce que fait le prix et relance ainsi une nouvelle tendance haussière court terme, avec de nouveau un échec.

Au fil de ces échecs il est important de prendre du recul, ce graphique nous permet de visualiser simplement que le prix bascule d’une tendance baissière à neutre sur le moyen terme. Le prix s’offre quelques reprises haussières mais échoue toujours sur la même de zone de résistance des 2.2€.

Biseaux descendant sur l'unité 4h pour le titre Catana group

2.2 Cassure de résistance court moyen terme

Tous ses échecs répétés sont importants à suivre si vous intervenez sur une unité plus longue comme du journalier. En effet on peut ainsi tracer une nouvelle résistance oblique qui englobe celles court terme. Le trading reste un jeu de patience la plupart de notre temps.

Nous avons eu notre cassure de résistance oblique court moyen terme, cela a permis au prix de progresser sur un horizon d’un mois jusqu’au niveau des 2.40€ en clôture avec même une pointe à 2.6€.

Cassure de résistance oblique court moyen terme

Le prix met fin à sa tendance haussière avec ce gap de rupture à la baisse. Celui-ci s’écroule et revient tester son ancienne résistance oblique. Affinons ce point précis avec un graphique très court terme en unité 1h.

Après un premier test le prix rebondi faiblement et casse à la baisse cette ancienne résistance. Le prix valide même cette cassure avec ce pull-back.

A ce moment précis la zone des 1.75€ redevenait notre hypothèse privilégiée.

Mais voilà tout sera remis en cause lorsque le prix recassera à la hausse ces 2 résistances.

Ici il est important de comprendre la notion de signal en analyse graphique. Tant que notre prix était sous ces résistances obliques on privilégiait notre hypothèse des 1.75€ mais cette cassure avec un petit gap haussier rend celle-ci caduc.

Détail Catana group graphique horaire

Revenons sur notre graphique journalier, cette cassure relance le prix en tendance haussière avec un support haussier qui cadre le prix. La zone des 2.75€ stoppe le prix et la cassure à la baisse de ce support haussier met fin à la tendance haussière.

Ici l’échec du prix sur les 2.75€ permet de tracer une nouvelle résistance oblique moyen terme cette fois-ci.

Catana Group le prix casse à la baisse son support oblique haussier

Suite à cette cassure le prix construit un canal horizontal assez large entre le niveau des 2.75€ et le support des 2€ qui correspond à la zone où le prix avait débuté son mouvement haussier. Le prix latéralise ensuite pendant 6 mois jusqu’à revenir au contact de cette ROB moyen terme.

Le prix est maintenant en tendance neutre le moyen neutre.

Un nouveau test de la ROB et sa cassure par le haut serait un beau signal de prise de position.

Catana Group en attente de la cassure de la résistance oblique par le prix

C’est ce qui se produit avec cette cassure le prix débute une tendance moyen terme. La zone des 2.75€ est cassée à la hausse et transformée en support. Avec ce gap de rupture à la hausse la tendance est relancée.

Le prix sera mis à l’arrêt sur le niveau des 3.75€, zone que le prix a déjà travaillée. La cassure des 3.5€ met fin à sa tendance haussière.

Cet échec sur les 3.75€ permet de construire une nouvelle oblique baissière long terme cette fois.

Catg
Cassure haussière du prix sur Catana Group en hebdomadaire

2.3 Cassure à la baisse de support oblique haussier

Avec cet exemple du titre Catana Group nous avons analysé les cassures à la hausse par le prix des résistances obliques, cela nous donne des bons signaux de prise de position. Il est important de qualifier cette nouvelle tendance qui débute, plus cette résistance oblique sera sur une unité courte plus votre réactivité devra être accrue.

Pendant cette nouvelle phase haussière le prix dessinera naturellement un support oblique haussier, ce support cadrera le prix à la hausse.

Nous l’avons vu, des zones de résistance constituent des niveaux de réaction pour le prix. Celui-ci peut temporiser et repartir de l’avant mais aussi être mis en échec. A ce moment-là il est utile de surveiller la cassure à la baisse de ce support haussier.

Cette cassure marque la fin de la tendance haussière déclenchée par la cassure de la résistance oblique.

L’exemple en image

Cassure support oblique haussier sur catana group en unité de temps horaire
Cassure support oblique haussier sur catana group en unité de temps journalière

Partie 2: D’autres exemples

Voici quelques exemples supplémentaires avec d’autres titres.

Pharming group journalier
The Blockchain Group

Conclusion

Pour aller plus loin dans l’analyse, vous pourrez afficher sur vos graphiques des indicateurs techniques comme par exemple des moyennes mobiles et les bandes de Bollinger ou encore un MACD.

Ces indicateurs viennent soit en superposition sur votre graphique du prix, soit dans une fenêtre séparée.

Les moyennes mobiles sont des indicateurs de tendance et les bandes de Bollinger un indicateur de volatilité. Ces indicateurs combinés à votre analyse chartiste seront un cocktail d’une redoutable efficacité. Je vous conseille de refaire l’exercice de votre côté.

Quelques indicateurs ajoutés à cette analyse chartiste vous permettront de construire ce que l’on appelle un setup d’intervention.

Sachez que le trading ne se résume pas seulement à une analyse graphique.

Pourquoi ?

Votre analyse peut être robuste mais on ne contrôle jamais le marché. Vous devrez impérativement vous prémunir de ce risque.

Comment ?

En développant votre maîtrise du risque, cela passe par la construction d’un scénario de prise de position avec la mise en place de stop mais aussi d’un dimensionnement de cette position.

Et puis votre devrez orchestrer le tout. Pour tout connaître, c’est par ici. Vous ne serez pas déçu !

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LIONEL
5 mois il y a

Très instructif, et se lit très facilement. Des exemples d’entrée avec stop loss et tp serait un plus !!!
Merci pour ton travail

5 mois il y a

La bonne vieilles méthode des cassures de support/résistance qui marche toujours