Exploiter la cassure d’une résistance oblique baissière par le prix
Cet article est une refonte de l’article initial publié en Février 2021 dans le cadre d’un évènement de partage
Etudions concrètement l’analyse graphique en bourse en exploitant la cassure d’une résistance oblique baissière par le prix.
Pour cela il est nécessaire de réaliser une analyse graphique et technique qui vous apportent un plan d’action avec des niveaux de prise de position, et pas simplement tracer des traits pour le plaisir sur un graphique.
Nous verrons que comme partout, toutes les cassures ne se valent pas. Il est donc primordial de connaitre le contexte et la psychologie à l’œuvre sur le titre.
Ne prenez pas peur, bien exploiter, notre graphique nous fournira toutes ces informations facilement.
Dans cet article nous aborderons :
- Le fait qu’il sera toujours nécessaire de se forger sa propre opinion en développant son sens de l’analyse.
- Etudier en détail cette configuration graphique : La cassure par le prix d’une résistance oblique pour prendre position.
Dans le but de :
- Combattre l’impitoyable effet FOMO
- Investir dans le sens de la tendance
- Sortir quand le prix casse à la baisse un support oblique haussier
- Être cohérent dans son horizon de placement
- Evidemment être gagnant en bourse !
1. Introduction: Le constat
Commençons avec un constat simple. Quand nous prenons position à l’achat sur un titre notre seule volonté est de le voir évoluer à la hausse, et rapidement.
Le problème c’est que prendre cette position à l’aveugle et sans méthode vous ne partirez pas avec toutes les chances de votre côté. Si vous êtes un lecteur assidu ce n’est pas la première fois que je le dis, c’est d’ailleurs le principe d’une stratégie de trading (qui peut être très simple, le terme ne dois pas vous effrayer).
Pourquoi ?
Le prix peut tout d’abord partir à la hausse mais se retourner brutalement à la baisse. Cela est d’autant plus vrai que votre unité de temps est courte.
Il y a plusieurs raisons à ce phénomène :
La 1ere raison est toute simple.
Vous n’avez pas réfléchi et avez prix cette position sans aucune étude graphique, la plupart du temps en subissant l’effet F.O.M.O, c’est-à-dire la peur de passer à côté d’une opportunité. Le titre ayant déjà largement progressé vous vous retrouvez scotché au plus haut.
En cas de prise de bénéfice par des traders rentrés plus tôt sur le titre vous subirez de plein fouet le reflux du titre. Ce phénomène sera d’autant amplifié que celui-ci sera spéculatif.
Il est important de vous forger votre propre opinion sur un titre. N’écoutez pas aveuglement une personne anonyme ou même connu sur un forum ou un réseau social qui vous certifie que l’action XYZ ne peut que monter.
Cette personne peut avoir à la base une bonne intention en voulant relayer une information qu’elle pense être correcte mais qui ne l’est pas. Elle peut également agir selon son propre référentiel.
La 2ième raison, plus subtile, vient de vous.
Vous avez pratiqué une analyse graphique, elle peut être rapide, le plus important est que vous ayez déterminé les différents niveaux de résistance et de support sur votre titre. Néanmoins votre problème dans ce cas précis, sera la contradiction avec ce que vous avez analysé et déduit de votre graphique avec votre passage à l’action.
Ces 2 écueils qui naissent de l’absence de la gestion des émotions et du risque, font que vous subissez votre trading et arrêtez de respirer sur chaque baisse du titre.
Il est donc nécessaire de toujours prendre du recul sur un titre puis ensuite de s’approprier quelques configurations graphiques facilement reconnaissables pour réaliser sa propre analyse. Votre prise de position sera réalisée en toute connaissance de cause.
Cette analyse que vous effectuerez vous permettra également (c’est un point très important) d’être clair au niveau des tendances et des horizons de temps dans votre esprit.
Ne rentrez pas sur un titre en pensant avec le souhait de capter une nouvelle grande tendance moyen terme alors que le prix est simplement en rebond technique court terme.
Concentrons maintenant justement sur ces cassures de résistances obliques.
J’utiliserai par moment l’acronyme « ROB » pour « résistance oblique baissière ». Cela évitera trop de lourdeur dans l’écriture.
N’ayez plus mal à la tête avec vos graphiques
Comme pour moi, l’essayer c’est l’adopter!
2. La cassure haussière d’une résistance oblique par le prix
Sur notre graphique boursier grâce à l’analyse graphique nous pouvons facilement détecter des configurations propices à un retournement du prix. Le prérequis important sera de basculer l’affichage de votre graphique en chandelier japonais.
Cet affichage vous permettra d’obtenir plus d’informations sur le prix en un seul coup d’œil, comme les extrêmes atteints par le prix au cours de la période. Utile pour jauger la psychologie du marché sur ce titre.
Une résistance oblique peut-être tracée sur toutes les unités de temps et se sert des plus hauts que le prix réalise, d’où la nécessité d’être en chandelier japonais.
Cette résistance oblique peut être intégrée à une figure chartiste telle que les biseaux descendants, les triangles symétriques ou bien seule.
Notre fil rouge sera le titre Catana Group. Je mettrais également d’autres exemples à la fin de cet article.
Pour commencer, aucun indicateur technique ne sera utilisé, donc pas d’analyse technique mais bien une analyse graphique basée uniquement sur la lecture du prix.
Etat des lieux :
Notre étude commence en mars 2020 suite au crack du Covid-19.
Comme la plupart des titres, l’action Catana Group a complètement dévissée graphiquement. Cela a eu pour conséquence de casser à la baisse une zone de support qui maintenait encore le prix dans une phase de latéralisation après son dernier mouvement de hausse.
Une nouvelle zone d’équilibre se trouve sur les 1.75€. Un premier chandelier vert encourageant sur cette zone permet de stopper l’hémorragie baissière à court terme. Néanmoins à ce stade ce support reste précaire et très fragile.
Lors d’une analyse graphique prenez toujours du recul par rapport à votre graphique actuel. Le nôtre est ici en donnée journalière, passons alors sur un graphique hebdomadaire.
Il nous montre immédiatement que ce niveau des 1.75€ ne vient pas de nulle part puisqu’il est un niveau où le prix à déjà réagit par le passé.
Lors d’une analyse graphique prenez toujours du recul par rapport à votre graphique actuel. Le nôtre est ici en donnée journalière, passons alors sur un graphique hebdomadaire.
Il nous montre immédiatement que ce niveau des 1.75€ ne vient pas de nulle part puisqu’il est un niveau où le prix à déjà réagit par le passé.
Nous pouvons tracer une résistance oblique sur notre graphique journalier. Elle très (trop) pentue pour moi.
Le prix va nécessairement la casser à la hausse, mais est-ce un bon signal graphique ?
Tout dépend de votre horizon de placement et de votre objectif. Tout est possible sur les marchés financiers. Il y a une multitude de stratégies graphiques qui existent avec des horizons d’interventions très différents, c’est ce qui fait la liquidité du titre.
1er point crucial à avoir en tête : Sur quel horizon se positionner ?
Prenez-vous :
- Une position pour du moyen terme (minimum plusieurs semaines à plusieurs mois) ?
- Une position court terme de quelques heures à 1 journée pas plus ?
C’est 2 horizons sont tout à fait correct. Pour moi l’horizon moyen terme est plus adapté. Je ne suis pas constamment devant un écran et la journée je suis au travail.
Je reste donc un graphique journalier avec ponctuellement une UT 4h pour affiner au besoin. Une personne qui fera de l’intraday basculera son graphique en UT 30min – 1h – 4h.
2ième point : En fonction de votre horizon cela conditionnera votre intention de capter simplement un rebond technique court terme ou alors prendre position au début d’une nouvelle tendance moyen terme (plusieurs semaines à plusieurs mois) ?
C’est important de répondre à ces questions cela permet de construire votre future stratégie de trading.
2.1 Cassure de résistance oblique court terme
Après cet état des lieux, observons maintenant ensemble l’évolution du prix en unité de temps 4h, cela permet d’obtenir une vision fine et court terme du prix.
Ce 1er chandelier encourageant en unité journalière se décompose sur l’unité 4h. Une tendance neutre très court terme se développe. En reliant les différents sommets du prix, une 1ere résistance oblique se dessine.
Pour le moment il n’y a aucun signal haussier, le prix reste comprimé sous cette résistance et est neutre.
Un signal intervient lors d’une cassure graphique significative.
Cette résistance oblique nous donne une zone de surveillance pour le prix. Une cassure haussière serait notre signal graphique pour un rebond technique court terme dans un 1er temps.
Il sera court terme puisque la résistance se forme sur une unité courte. N’oubliez pas, notre résistance oblique journalière cape le prix. Malgré cette latéralisation, à moyen terme le prix reste toujours baissier.
Notre signal intervient avec la cassure de cette résistance oblique. Cela déclenche un rebond technique de plus grande ampleur jusqu’à la zone de résistance des 2.35€.
Ici nous pouvions anticiper une prise de position court terme pour jouer ce rebond technique avec cette cassure. Encore une fois, il est important de définir au préalable ce que vous souhaitez faire.
Si vous souhaitiez prendre position sur cette cassure et sortir de cette position au contact de la résistance moyen terme c’est bon.
En revanche prendre position maintenant dans le but de reprendre une tendance haussière moyen terme, non. Le prix est juste en rebond technique.
Au niveau de la tendance, ce rebond reste que technique et ne tient pas. Avec la cassure de cette ROB sur cette unité très courte le prix est passé en tendance haussière uniquement sur le très court terme, sur le court terme nous sommes à peine en phase de latéralisation et sur le moyen terme baissier.
Vous devez être très claire sur ce point. La théorie de Dow avec ses sommets et creux vous aidera parfaitement.
2.2 Cassure de résistance oblique moyen terme
Après ce 1er rebond technique très court terme le prix retombe. Ces successions de reprises haussières et d’échecs courts termes finissent par former un triangle symétrique chartiste.
Au fil de ces échecs il est important de prendre du recul, ce graphique nous permet de visualiser simplement que le prix bascule d’une tendance baissière à neutre sur le moyen terme.
Au fil des mois la volatilité sur le prix se calme. Un niveau de support s’établit autour des 2€, signe d’un équilibre retrouvé. Le niveau de résistance lui, s’établit sur les 2.4€. Un canal horizontal s’est formé.
Tous ses échecs répétés sont importants à suivre si vous intervenez sur une unité plus longue comme du journalier. En effet on peut ainsi tracer une nouvelle résistance oblique moyen long terme qui englobe celles sur des unités plus courtes. Le trading reste un jeu de patience la plupart de notre temps.
Le prix latéralise ensuite pendant 6 mois jusqu’à revenir au contact de cette ROB moyen terme.
Le prix est maintenant en tendance neutre moyen neutre.
Un nouveau test de la ROB et sa cassure par le haut serait un beau signal de prise de position.
2.3 L’importance de la volatilité dans vos analyses
Jusqu’à maintenant nous avons réalisé uniquement une analyse graphique. Il est temps d’ajouter quelques indicateurs techniques.
Je n’en rajoute que 3 :
Tout d’abord observons les moyennes mobiles. Ce sont des indicateurs techniques de tendance.
Lors du 1er rebond technique la m20 était fortement baissière et le prix dessous. En unité journalière ce rebond ne pouvait être que court terme. Les rebonds suivants restaient essentiellement techniques avec cette fois-ci la m50 baissière.
En revanche nous observons clairement que le temps fait son œuvre avec des moyennes s’aplatissant et un prix oscillant autour, signe que la tendance devient neutre à moyen terme.
Maintenant pour les bandes de Bollinger cette baisse de volatilité se traduit par des bandes qui se resserrent.
Prenez du recul et observez également ces indicateurs sur l’unité hebdomadaire. Les bandes se contractent et la m20 hebdo arrive au niveau de la résistance oblique.
N’ayez plus mal à la tête avec vos graphiques
Comme pour moi, l’essayer c’est l’adopter!
Nous avons cette fois une zone de résistance qui associe :
- Une rupture graphique avec la surveillance de la cassure de la résistance oblique.
- Un indicateur de volatilité, les bandes de Bollinger proches en unité journalière.
- Également, c’est important pour le moyen terme, les Bollinger resserrées aussi en hebdomadaire.
- Des moyennes mobiles journalière et hebdomadaire positionnées sur la zone de résistance.
4. Introduction à la gestion du risque
Petite introduction au money management avec notre exemple.
Nous avons déterminer grace à l’analyse graphique un niveau d’intervention qui est la cassure de la résistance oblique sur le niveau des 2.2€.
En UT journalière notre niveau d’invalidation sera dernier plus bas, ici nous pouvons le mettre sous le seuil des 2€ à 1.97€ par exemple.
Nous avons notre niveau d’objectif sur les 2.7€.
Voici le résultat avec une cassure qui a du sens en journalier et en hebdomadaire. Le prix à ce moment là devient haussier avec des moyennes mobiles haussières.
Une petite phase de latéralisation se produit au niveau de l’ancienne résistance. Le prix transforme son ancien plus haut des 2.7€ en zone de support.
Le prix en profite pour construire une nouvelle figure de congestion court terme. La cassure de cette réistance oblique court terme relance la tendance initiale court terme.
Notez que vous pouvez renforcer votre position en cours avec une nouvelle gestion du risque. Nous avons de nouveau un niveau d’intervention et un niveau d’invalidation (stop loss).
3. Cassure à la baisse de support oblique haussier.
Pendant cette nouvelle phase haussière le prix dessinera naturellement un support oblique haussier, ce support cadrera le prix à la hausse.
Le prix alternera ainsi avec des phases très haussières puis des consolidations sans que cela ne mette en danger cette tendance haussière. C’est un comportement qui est sain, cela permet de refroidir les ardeurs du marché et calmer les esprits.
Une hausse durable se construit dans le temps. Plus celle-ci sera construite, mieux on pourra l’anticiper sur nos graphiques.
Le prix dessine des creux, des excès momentanés de baisse, se stabilise et repart de l’avant. Ces différents creux permettent de dessiner des support obliques haussiers, l’inverse des ROB.
4. D’autres exemples
Des exemples supplémentaires avec d’autres titres.
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Conclusion
Voilà, j’espère que cet article vous appris des choses utiles sur les résistances obliques baissières et comment exploiter leurs cassures.
Nous avons réalisé dans un 1er temps une lecture graphique du prix en chandelier japonais, c’est vraiment l’affichage que je vous conseille par défaut pour vos graphiques, vous obtiendrez bien plus d’informations que sur une simple courbe.
Aidez-vous des creux et des sommets de la théorie de Dow pour réaliser vos tracés.
Dans un 2ième temps il est judicieux d’afficher quelques indicateurs techniques, seulement, sur vos graphiques. Attention au nombre d’indicateurs, choisissez des indicateurs techniques qui sont complémentaires et de catégories différentes. Sinon vous obtiendrez à coup sûr un graphique illisible.
Dernier point important, vous devez connaître votre horizon de placement. N’espérez pas capter une nouvelle tendance moyen terme alors que le prix est encore en rebond technique.
N’hésitez pas à afficher vos graphiques sur différentes unités de temps pour soit, affiner votre vision ou bien au contraire, prendre du recul.
Enfin sachez que le trading / investissement sur les marchés financiers ne se résume pas seulement à une analyse graphique.
Pourquoi ?
Votre analyse peut être robuste mais on ne contrôle jamais le marché. Vous devrez impérativement prémunir votre capital contre ce risque.
Pour cela développez votre maîtrise du risque, cela passe par la construction d’un scénario de prise de position avec la mise en place de stop mais aussi d’un dimensionnement de cette position.
Et puis votre devrez orchestrer le tout.
N’hésitez pas à partager cet article sur les réseaux et à me mettre un petit commentaire.
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Très instructif, et se lit très facilement. Des exemples d’entrée avec stop loss et tp serait un plus !!!
Merci pour ton travail
La bonne vieilles méthode des cassures de support/résistance qui marche toujours
C’est clair 🙂
C’est noté je regarde ça! 🙂