L’indicateur Parabolic SAR : Votre guide pour maîtriser la tendance et le stop-loss
L’indicateur Parabolic SAR est un outil d’analyse technique puissant, conçu pour vous aider à anticiper la poursuite d’une tendance ou son imminent retournement. Représenté par une série de points sous ou au-dessus du prix, il sert de guide visuel pour les traders.
Plus qu’un simple indicateur de tendance, le Parabolic SAR remplit trois fonctions cruciales :
- Il met en évidence la tendance actuelle
- Signale les changements de direction potentiels
- Fournit des signaux d’entrée et de sortie stratégiques
Avant de débuter, les notions de base de l’analyse graphique comme les figures chartistes et les indicateurs techniques ne doivent plus avoir de secret pour vous, si ?
Aucun souci, toutes ces notions sont parfaitement expliquées ici :
- Présentation de l’analyse graphique boursière
- Les indicateurs techniques en trading
- Lexique de la bourse
Abordons maintenant le Parabolic SAR.
Mon objectif avec ce cours:
- Comprendre le fonctionnement du Parabolic SAR et son implication psychologique.
- Apprendre à l’exploiter judicieusement pour détecter les retournements ou la poursuite de tendance.
- Identifier ses avantages et ses limites pour une utilisation pertinente dans votre stratégie de trading.
Dans quelle catégorie se situe notre indicateur technique ?
Je le rappelle il existe 5 catégories principlales : Momentum – Oscillateur – Tendance – Volume et Volatilité.
L’indicateur technique Parabolic SAR est un indicateur de tendance. Il fait partie du groupe plus large des indicateurs de suivi de tendances, aux côtés des moyennes mobiles ou de l’Ichimoku Kinko Hyo.
1. Présentation de l'indicateur Parabolic SAR
Le Parabolic SAR a été développé par J. Welles Wilder Jr., un trader de matières premières et analyste technique extrêmement influent. Son livre, New Concepts in Technical Trading Systems, publié en 1978, est une référence majeure.
Il est également le créateur d’autres indicateurs incontournables, tels que le Relative Strength Index (RSI), l’Average True Range (ATR) et le Directional Movement Index (ADX).
Cet indicateur technique est utilisé pour prévoir le retournement ou la poursuite de la tendance d’un marché. Un retournement de tendance peut signifier qu’un marché haussier se transforme en baissier, ou inversement, tandis qu’une continuation indique que le marché poursuivra son élan précédent.
Le terme « SAR » est un acronyme anglais qui signifie « Stop And Reverse », ce que l’on peut traduire par « arrêt et renversement ».
L’indicateur, que Wilder appelait le « Parabolic Time/Price System », est conçu comme un système de trading complet. La philosophie sous-jacente est que les marchés financiers suivent des cycles paraboliques, où l’accélération des prix dans une direction finit par s’essouffler, menant à un retournement.
Ainsi, cet indicateur ne se contente pas seulement d’indiquer les tendances, il vous informe également du moment opportun pour clôturer une position, avant un potentiel changement de direction du prix.
1.1 Comment calculer le Parabolic SAR en bourse ?
Le calcul du Parabolic SAR est dynamique et diffère selon la tendance en cours.
Il vise à positionner les paraboles (les points) au plus près de l’action du prix afin de faciliter la confirmation des tendances ou le repérage des retournements.
Il repose sur deux paramètres clés :
EP (Extrême Point) : Il s’agit du prix le plus haut atteint pour une tendance haussière, et du prix le plus bas pour une tendance baissière. Il est mis à jour dès qu’un nouvel EP est atteint.
AF (Accélération Factor) : C’est une constante qui décrit le taux d’accélération de l’indicateur. Sa valeur initiale est généralement de 0,02, augmentant par tranche de 0,02 dès qu’un nouvel EP est atteint, avec une valeur maximale couramment fixée à 0,20 ou 0,22.
Ces deux paramètres sont ensuite intégrés dans la formule du Parabolic SAR :
Tendance haussière : PSAR = PSAR précédent + AF (EP précédent – PSAR précédent)
Tendance baissière : PSAR = PSAR précédent – AF (PSAR précédent – EP précédent)
En fonction du type de tendance, la formule utilisée sera différente pour placer l’indicateur au-dessous du cours (en tendance haussière) ou au-dessus (en tendance baissière).
1.1.1 L'impact du facteur d'accélération (AF)
Le réglage du facteur d’accélération influence directement la sensibilité de l’indicateur :
- Plus l’AF est petit, moins l’indicateur suivra le prix de près, ce qui peut occasionner moins de renversements mais avec un certain retard.
- Plus l’AF est élevé, plus il se rapprochera du prix, ce qui se traduira par des renversements plus fréquents et une plus grande réactivité.
Il est crucial de ne pas utiliser un AF trop élevé, car cela pourrait générer un nombre excessif de faux signaux et empêcher un suivi correct de la tendance.
Les paramètres par défaut (0,02 initial, 0,2 max) sont recommandés pour les débutants.
Calcul pour la première barre
Il n’existe pas d’instructions spécifiques de Wilder pour obtenir les données de l’indicateur pour la première barre de prix, les praticiens supposent donc que ces données ne peuvent pas être calculées en l’absence d’informations préalables.
L’indicateur se calcule une période à l’avance, le SAR de demain étant basé sur les données d’aujourd’hui.
1.2 La représentation graphique du Parabolic SAR
Le Parabolic SAR se visualise sur un graphique sous la forme d’une série de points, souvent appelés « lignes paraboliques » ou « paraboles ».
Ces points sont disposés alternativement en dessous ou au-dessus des mouvements de cours de l’actif.
Lorsque le marché est en tendance haussière, les points SAR apparaissent en dessous du prix (ils sont souvent de couleur verte par défaut).
Lorsqu’il est en tendance baissière, les points SAR se positionnent au-dessus du prix (ils sont généralement de couleur rouge par défaut).
La proximité des points par rapport au prix peut également indiquer la force de la tendance : des points éloignés suggèrent une tendance forte, tandis que des points plus proches du prix signalent un affaiblissement potentiel de celle-ci.
Notez que l’indicateur Parabolic SAR disponible par défaut sur la plateforme TradingView ne permet pas la distinction des points selon la tendance, comme le fait la plateforme ProRealTime. Sur TradingView, les points restent simplement bleus.
C’est pourquoi j’ai codé mon propre indicateur technique Parabolic SAR, afin de gérer l’affichage des zones haussières et baissières avec un remplissage spécifique pour une meilleure lisibilité.
J’utiliserai cet indicateur pour la suite.
2. Comment utiliser l’indicateur Parabolic SAR dans votre trading?
Le Parabolic SAR est un excellent outil pour les marchés en tendance. Son interprétation est simple et directe, elle repose sur la position des points par rapport au prix :
Un signal d’achat intervient lorsque les points du SAR, précédemment positionnés au-dessus du prix, passent en dessous du dernier chandelier. Cela signale un renversement haussier imminent.
Un signal de vente intervient lorsque les points du SAR, précédemment positionnés en dessous du prix, passent au-dessus du dernier chandelier. Cela signale un renversement baissier imminent.
Pour confirmer ce signal de retournement de tendance, il est généralement conseillé d’attendre trois périodes. La force de la tendance est également visible : plus la pente des paraboles est forte, plus la tendance est importante.
Le Parabolic SAR est parfait pour définir un stop-loss suiveur qui s’adapte automatiquement à l’évolution du marché. Ses points agissent comme des niveaux de stop dynamiques, se resserrant progressivement à mesure que le prix progresse. Cela permet de protéger vos gains tout en laissant la latitude nécessaire à la position pour se développer
2.1 Stratégies de trading et combinaisons avec le Parabolic SAR
Le Parabolic SAR est excellent pour capturer des mouvements de tendance, mais comme tous les indicateurs de cette catégorie, il n’est pas conçu pour fonctionner sur un marché latéral ou en range. Dans ces conditions, il peut générer de nombreux faux signaux.
Pour confirmer la tendance existante ou tout retournement potentiel, il est recommandé de le combiner avec des indicateurs de catégories différentes et une analyse chartiste du prix
2.1.1 Combinaisons du Parabolic SAR avec d'autres indicateurs
Voici quelques combinaisons efficaces :
Le Parabolic SAR + ADX : L’indicateur technique ADX (Average Directional Index) est un oscillateur borné de 0 à 100. Il ne signale pas la direction d’une tendance, mais se concentre sur sa force, son momentum.
Une lecture de l’ADX inférieure à 25 est considérée comme une tendance faible ou neutre, signalant une possible latéralisation du prix. L’ADX devra dépasser les 25 pour considérer que la tendance en cours est suffisamment forte pour être exploitée.
La baisse de l’ADX ne signifie pas nécessairement la fin de la tendance, mais plutôt son affaiblissement, ce qui peut annoncer une consolidation ou un retracement.
Le Parabolic SAR + RSI : L’indice de force relative (RSI) est également un oscillateur borné entre 0 et 100. Cette combinaison exploite la complémentarité entre les deux indicateurs pour filtrer les faux signaux. Le RSI possède deux zones extrêmes : une zone de survente en dessous de 30 et une zone de surachat au-dessus de 70. La zone neutre se situe à 50.
Des signaux d’achat peuvent être considérés lorsque le SAR est haussier et que le RSI se situe entre 50 et 70, c’est-à-dire dans sa phase haussière mais sans excès.
Le Parabolic SAR + Moyennes Mobiles (MM) : Les moyennes mobiles sont très populaires en trading pour confirmer les tendances et repérer les retournements. Le Parabolic SAR, en tant qu’indicateur de tendance, peut être combiné avec les MM pour confirmer les tendances dominantes et détecter rapidement les renversements potentiels.
Par exemple, les signaux d’achat du SAR sont plus fiables lorsque le prix évolue au-dessus d’une moyenne mobile à long terme, comme la MM200.
2.1.2 Stratégies de trading avec l'indicateur Parabolic SAR
La stratégie de la cassure graphique utilise à la fois l’analyse graphique et l’analyse technique.
L’indicateur Parabolic SAR signale une compression de la volatilité du prix lorsque ses points se rapprochent de celui-ci. Pendant cette phase de baisse de la volatilité, il est judicieux de réaliser une analyse graphique du prix et de déterminer ses zones de support, mais surtout de résistance.
Une cassure franche du prix de cette résistance, confirmée par le retournement définitif du SAR, peut être un excellent signal d’entrée, souvent validé par l’analyse des volumes.
La stratégie du Parabolic SAR multi-horizon (MTF)
Cette approche utilise l’indicateur Parabolic SAR sur plusieurs horizons temporels distincts pour une validation plus robuste des signaux.
Par exemple, sur un graphique journalier, vous pouvez utiliser plusieurs indicateurs Parabolic SAR, chacun configuré sur une unité de temps différente pour affiner votre analyse :
Pour la tendance à long terme, vous affichez un SAR hebdomadaire.
Pour la tendance principale, vous utilisez votre SAR journalier par défaut.
Pour améliorer la précision des signaux, vous affichez un SAR à très court terme sur une unité de temps inférieure, comme du 4 heures.
Pour obtenir ces trois indicateurs, la méthode la plus courante est de les ajouter séparément et de modifier simplement l’unité de temps de la plage de données dans le panneau de réglage de chaque indicateur.
La 2ième plus optimisée est de coder votre propre indicateur Parabolic SAR intégrant nativement 3 SAR, programmer sur des unités différentes.
Vous obtenez ainsi 3 indicateurs SAR représentés de manières distinctes, mais contrôlé dans un panneau de réglage unique :
- Un SAR réglé par défaut sur l’unité actuel du graphique affichée avec un remplissage
- Un SAR réglé sur l’unité inférieure représenté avec une ligne
- Un SAR réglé sur l’unité supérieure représenté avec des croix
Notre exemple avec un graphique en unité de temps journalière.
Nous obtenons notre signal lorsque les 3 SAR sont alignés en étant haussier.
La description complète de l’indicateur Multi_SAR, avec ses fonctions complémentaires que je n’ai pas décrit ici, est disponible dans un article de blog dédié.
3. Avantages et inconvénients de l'indicateur Parabolic SAR
Le Parabolic SAR possède des atouts et des faiblesses qu’il est essentiel de connaître pour une utilisation éclairée.
3.1 Points forts de l'indicateur
Efficace en tendance : Idéal pour capter les phases de tendance claires.
Intuitif : Facile à utiliser pour les débutants.
Stop-loss dynamique : Gère automatiquement le stop-loss pour protéger les gains.
Détection de la force de la tendance : L’écart des points par rapport au prix indique un renforcement ou un affaiblissement de la tendance.
Réactivité : Permet d’identifier rapidement les points d’entrée et de sortie pour le trading actif.
3.2 Points faibles de l'indicateur
Ne pas utiliser seul : Doit toujours être combiné à d’autres indicateurs pour plus de fiabilité.
Faux signaux : Moins performant sur les marchés volatils ou en range.
Biais de tendance : Nécessite une analyse multi-horizon pour éviter d’être à contre-tendance.
Sensibilité aux Gaps : Les trous de cotation peuvent générer de faux signaux.
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Conclusion
L’indicateur technique Parabolic SAR est un outil d’analyse puissant, particulièrement adapté aux marchés en tendance, qui a démontré son efficacité depuis des décennies. Créé par le génial J. Welles Wilder Jr., il permet non seulement d’identifier la direction dominante du prix, mais aussi de signaler précisément les points d’arrêt et de renversement.
Son système de stop-loss dynamique et sa capacité à s’adapter à toutes les unités de temps en font un atout précieux. Cependant, utilisez-le toujours en combinaison avec d’autres indicateurs techniques de catégories différentes, et surtout, confrontez ses signaux à une analyse graphique des mouvements de prix.
En vous familiarisant avec son comportement, en particulier sur les tendances fortes, et en ajustant ses paramètres à votre style de trading, vous pourrez exploiter pleinement le potentiel du Parabolic SAR pour capter les mouvements significatifs et gérer vos positions de manière optimale.
Ce cours vous a été utile? Si oui, n’hésitez pas à le partager! Une question? J’adore la critique constructive, je vous encourage à la poser!