Investir dans le CAC40 : Le guide complet pour un portefeuille simple et sécurisé
Les investisseurs particuliers avisés qui ont eu le bon sens d’investir dans le CAC 40 ont fait de bonnes affaires, et l’euphémisme est doux. L’indice français est un moteur de croissance et de dividendes, prouvant sa résilience année après année.
Mais attention : Investir dans le CAC 40 ne signifie pas se jeter sur n’importe quelle action au hasard. La majorité des débutants font l’erreur d’acheter au plus haut ou de se concentrer sur des titres trop spéculatifs. C’est le meilleur moyen de rater cette manne financière.
Cet article n’est pas une simple revue de performance. C’est votre guide de survie pour transformer l’opportunité du CAC 40 en rendement sécurisé pour votre portefeuille.
Vous allez découvrir :
- Pourquoi l’indice français est une protection contre l’inflation.
- Les trois méthodes d’investissement pour tout capital (de 100€ à 100 000€).
- La méthode simple (DCA) pour investir sans se soucier du moment (le timing).
Prêt à sécuriser votre avenir financier avec les géants de la bourse française ? Commençons.
Sommaire
- Investir dans le CAC40 : Le guide complet pour un portefeuille simple et sécurisé
- 1. Le CAC 40 démystifié : Les bases à connaître avant d'investir
- 2. Votre plan d'action : 3 Méthodes pour Investir + la stratégie qui sécurise votre capital
- Conclusion : Du CAC 40 au patrimoine durable
1. Le CAC 40 démystifié : Les bases à connaître avant d'investir
Créé le 31 décembre 1987 et introduit en bourse sur une base de 1 000 points, le CAC 40 est un indice boursier regroupant les 40 plus grandes entreprises françaises.
Les sociétés du CAC 40 sont sélectionnées par le conseil scientifique des indices en fonction des principaux critères suivants :
- La capitalisation boursière.
- La liquidité.
- Les capitaux échangés.
- Le flottant.
Le CSI (Conseil Scientifique des Indices)
Le conseil scientifique des indices dont l’acronyme est CSI est l’organisme qui gère la sélection des entreprises du CAC 40 et dans une plus large mesure tous les indices boursiers d’Euronext Paris.
Rattaché au groupe d’Euronext Paris, le CSI supervise et prend les décisions sur l’éligibilité des entreprises candidates pour adhérer au CAC 40 et ce en toute indépendance.
Le CSI est également compétent pour décider de sortir une entreprise de l’indice parisien pour la remplacer par une autre société.
Le conseil scientifique des indices se réunit dans le plus grand secret au moins 4 fois par an en comité.
Il est composé d’un président et 7 membres aux profils très divers comme des analystes, des experts financiers ou des économistes.
La liste des entreprises du CAC 40
Le CAC 40 un indice européen mondialement connu à l’instar de son homologue allemand le DAX 40.
Le célèbre indice boursier représente en quelque sorte la ligue des champions des entreprises ou le championnat UFC pour les amateurs d’arts martiaux mixtes.
Les société célèbres dont la notoriété est internationale sont représentées dans le CAC 40 à l’instar de LVMH, L’OREAL, TOTALENERGIES, AIRBUS.
Découvrez ci-dessous, la liste complète de l’indice boursier du CAC 40, qui a été classé en fonction de la capitalisation de l’entreprise (source boursier.com en date du 30/08/2023) :
Le CAC 40 représente l’ensemble des secteurs d’activités.
L’indice boursier est également un marqueur puissant démontrant la puissance économique d’un pays, sa capacité d’innovation et son leadership, à l’instar des indices boursiers américains comme le S&P 500 et le NASDAQ.
Le principal indice boursier concurrent du CAC 40 en Europe est l’indice allemand DAX 40.
Les différents CAC 40
La grille de lecture du CAC 40 présenté dans les différents médias financiers, à l’instar de BFM Business, Boursier.com ou Boursorama.com est biaisée car elle ne reflète pas la réelle valeur de l’indice boursier.
La performance du CAC 40 est en « trompe l’œil » car elle ne prend pas en compte les dividendes réinvestis, ce qui signifie que la valeur de ses composants occulte les dividendes générés par les actions qui le constituent.
Et c’est la raison pour laquelle il existe 3 versions du CAC 40 qui sont disponibles.
Le CAC 40 des « médias financiers » sans les dividendes réinvestis.
Le CAC 40 GR (Gross total Revenu), qui intègre les dividendes réinvestis bruts, c’est-à-dire avant déduction de la fiscalité.
Le CAC 40 NR (Net total Revenu), qui inclut les dividendes réinvestis nets, c’est-à-dire après déduction de la fiscalité.
Bien que l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) recommande d’inclure les dividendes réinvestis dans l’évaluation des performances des OPCVM indiciels, cela n’est pas encore une obligation et n’est pas systématiquement appliqué, notamment dans les DICI.
La performance historique du CAC 40
La performance du CAC 40 est évaluée en points sachant que l’indice valait 1 000 points lors de son lancement au 31 décembre 1987.
Le CAC 40 sans les dividendes réinvestis côte ce jour (source Zone Bourse 30/08/2023) 7 369 points et 22 227,78 points avec les dividendes réinvestis.
Le CAC 40 des médias financiers a réalisé une performance de 47,38% sur 3 ans, 34,03% sur 5 ans et 84,97% sur 10 ans (source Zone Bourse).
La performance est remarquable par rapport aux autres placements réglementés (Livret A, Livret Développement Durable et aux fonds en euros) qui ont fait perdre de l’argent pendant plusieurs années aux épargnants, car le taux nominal était inférieur à l’inflation.
Le CAC 40 est un indice boursier solide qui a fait preuve de résilience, depuis sa création, car il a résisté aux différentes tempêtes financières suivantes :
- Les différentes guerres du GOLFE.
- La crise russe en 1998.
- Le naufrage des valeurs technologiques avec le NASDAQ en 2000.
- La crise des crédit hypothécaires en 2007.
- La crise des dettes souveraines en Europe en 2010.
- Le CODID en 2019.
Une étude académique réalisée par l’Autorité des Marchés Financiers sur une période de 25 ans (1988 à juin 2013) a démontré statistiques à l’appui le fait suivant :
Les actions avec les dividendes réinvestis sont les meilleures classes d’actifs sur le long terme (un rendement annuel réel moyen de 6,6%) par rapport à l’or, le Livret A, l’immobilier, les obligations et les actions sans dividendes.
Une autre étude réalisée en toute indépendance par le magazine Le Revenu, confirme la performance des actions avec les dividendes réinvestis, sur le long terme.
L’année 2022 a été un très bon cru pour l’indice CAC 40 et ce malgré l’inflation…et un contexte économique plutôt morose !
Les sociétés du CAC 40 affichent une insolente rentabilité en 2022 avec 138 milliards de bénéfices cumulés.
La loi de Pareto fonctionne également très bien sur les marchés financiers car les 138 milliards de bénéfices ont été généré en grande majorité par 5 sociétés (Total Energies, Stellantis, LVMH, BNP Paribas et ArcelorMittal).
Elles représentent à elles seules la moitié de l’ensemble des profits accumulés par le CAC 40.
Le CAC 40 affiche un taux de profitabilité de 8% en baisse en 2022 par rapport à 2021 (11%).
Les dividendes des sociétés du CAC 40 ne sont pas aux abonnés absents et affichent un record de 67,5 milliards d’euros en 2022.
Les sociétés du CAC 40 sont également très généreuses pour verser les dividendes à leurs actionnaires.
What Else ?
“Si vous ne gagnez pas d’argent pendant que vous dormez, vous allez travailler jusqu’à la fin de votre vie.” Warren Buffet.
Découvrons à présent les différents moyens d’investir dans le CAC 40.
2. Votre plan d'action : 3 Méthodes pour Investir + la stratégie qui sécurise votre capital
Les investisseurs épargnants ont la possibilité d’investir indirectement dans le CAC 40, en déléguant la gestion de leurs investissements, grâce aux organismes de placement collectif de valeurs mobilières, dont l’acronyme le plus connu est OPCVM.
Les épargnants peuvent investir en bourse via des OPCVM comme les fonds communs de placement (FCP) ou des sociétés d’investissement à capital variable (SICAV).
Les FCP et les SICAV sont appelés dans le jargon de la finance des investisseurs institutionnels.
Ils sont agréés par l’Autorité des Marchés financiers pour proposer leurs services financiers aux investisseurs.
2.1. Méthode 1 (Sécurité et Simplicité) : Les Trackers (ETF) pour le CAC 40
Les trackers également appelés ETF (Exchange Traded Funds) sont des produits financiers très populaires aux Etats-Unis, au Canada et en Europe.
Les ETF sont des fonds d’investissement négociés en bourse dont l’objectif est de suivre passivement la performance d’un indice boursier comme le CAC 40 par exemple.
Ils peuvent également reproduire la performance d’un secteur, d’une matière première ou d’un panier d’actifs sous-jacents.
Les ETF permettent aux investisseurs d’avoir un portefeuille boursier diversifié à bas prix et sans avoir la contrainte d’acheter chaque actif individuellement.
Lorsque vous achetez un ETF qui reproduit la performance du CAC 40, vous n’achetez pas une action individuelle…
Mais la totalité des titres de l’indice boursier des meilleures entreprises françaises.
Il est dont mathématiquement impossible que toutes sociétés du CAC 40 fassent faillite.
En choisissant d’investir dans le secteur du CAC 40 grâce aux ETF, vous gagnez sur les 2 tableaux suivants :
- L’augmentation de la valeur des actions avec le taux de profitabilité des entreprises et les rachats d’actions.
- Les dividendes distribués par les entreprises
Les frais sur les ETF sont également très bas par rapport aux FCP ou aux SICAV car ils se limitent aux encours de gestion et aux frais de courtages, facturés par les courtiers.
Ils peuvent varier de 0,15% sur les encours à 0,50%.
Les ETF sont des produits réglementés par le régulateur financier.
Les trackers sont des produits très liquides et dont la cotation est très transparente.
Ils peuvent êtes achetés ou vendus à tout moment durant les heures d’ouverture des bourses.
Les investisseurs ont la possibilité d’acheter des tracker sur le CAC 40 avec ou sans les dividendes réinvestis.
Ils ont également la possibilité de choisir des enveloppes fiscales comme le compte titres ordinaire ou le PEA (Plan d’Epargne en Actions).
2.1.1 Quel est le prix d’un tracker sur le CAC 40?
Vous pouvez acheter un tracker sur le CAC 40 avec l’émetteur Lyxor aux prix de 34,19 euros.
Les investisseurs ont la possibilité de consulter des informations très utiles, avant de prendre une décision, avec le document d’information clé pour l’investisseur dont l’acronyme est DICI.
Il s’agit d’un document réglementaire obligatoire qui fournit des informations essentielles sur un produit d’investissement, tel qu’un fonds commun de placement (FCP), une SICAV ou un tracker.
Il a pour objectif d’aider les investisseurs à comprendre les caractéristiques du produit, les risques associés, les coûts, et d’autres informations importantes pour prendre une décision éclairée en matière d’investissement.
Le moyen le plus simple pour investir dans le CAC 40, avec un petit budget, consiste à acheter pour une somme fixe des trackers tous les mois.
Cette stratégie appelé l’investissement programmé (Dollar Cost Average) est le meilleur moyen pour lisser son prix tout en neutralisant la volatilité. Nous en reparlerons juste après.
Pour trouver facilement un ETF correspondant à vos critères (frais bas, éligible PEA, indice répliqué), vous pouvez utiliser un outil de recherche de Trackers/ETF.
2.2. Méthode 2 (Gestion Active) : Les FCP/SICAV (Fonds gérés)
Les investisseurs qui souhaitent investir en bourse pour profiter des rendements offerts par les actions avec les dividendes réinvestis peuvent faire appel aux FCP.
Nés le 13 juillet 1979, les fonds communs de placement sont des copropriétés de valeurs mobilières dans lesquels les investisseurs sont associés.
Les investisseurs individuels ou institutionnels achètent des parts du fonds, ce qui leur donne une part de propriété dans le portefeuille du fonds.
Les fonds communs de placement investissent en bourse grâce à l’épargne versé par les épargnants.
Il existe une variété de Fonds Communs de Placement, chacun ayant sa spécialité dans des domaines tels que les actions, les obligations, les marchés monétaires.
Il existe plusieurs catégories de Fonds Communs de Placement qui sont disponibles et adaptés en fonction du profil des investisseurs.
Les FCP offrent aux investisseurs particuliers un accès simplifié à des classes d’actifs autrefois réservés aux professionnels.
Ces catégories prennent en compte le profil de chaque investisseur, ses ambitions de rentabilité et sa tolérance au risque.
Les Sociétés d’Investissement à Capital Variable (SICAV) ont été créées en 1945 afin de simplifier et de faciliter l’investissement en bourse des épargnants investisseurs.
Les SICAV permettent aux investisseurs d’investir en bourse, sans la nécessité d’être un expert, car la gestion du portefeuille est pilotée par des professionnels de la finance.
Elles offrent la possibilité aux investisseurs d’acheter des parts d’une société qui investit collectivement dans divers actifs financiers tels que des actions, des obligations et des matières premières entre autres.
La gamme des SICAV englobe plusieurs variétés, dont les SICAV actions, monétaires et obligataires.
Les SICAV et les FCP ont de nombreux communs à l’exception de la forme juridique.
Les FCP sont des copropriétés de valeurs mobilières et n’ont pas de personnalité morale par rapport aux SICAV.
Les clients qui investissement dans des SICAV deviennent actionnaires de la société avec les droits et privilèges qui en découlent.
Les FCP et les SICAV possèdent l’avantage notable de réduire les risques et de permettre l’acquisition d’un portefeuille diversifié, en confiant la gestion de l’épargne à des professionnels des marchés financiers.
Ce sont des produits financiers dignes d’intérêt mais il y a des inconvénients à ne pas négliger.
Les frais des FCP et des SICAV sont très élevés et nuisent à la performance sur le long terme.
Les gérants de fonds facturent des frais de souscription qui peuvent atteindre 2% mais il y a aussi des frais de gestion, des frais de performance et d’autres commissions mentionnées dans les contrats…
La performance des gérants de fonds est également décevante car ils sont dans la grande majorité incapables de battre leur indice de référence sur le long terme.
Les données statistiques récemment publiées par S&P Dow Jones Indices dans leur étude révèlent que 92 % des fonds d’actions de la zone euro ont sous-performé leur indice de référence sur une période de 10 ans.
Les résultats sont encore plus défavorables pour les fonds investis dans des actions américaines, car seulement 1,6 % des fonds examinés ont réussi à surpasser le S&P 500 sur une période de 10 ans.
Les banquiers commercialisèrent durant des décennies les FCP et des SICAV à leurs clients car ils étaient grassement payés comme apporteurs d’affaires !
Il s’agit désormais d’une époque révolue avec la digitalisation des marchés financiers et l’émergence des trackers.
Ils ont le vent en poupe avec des coûts nettement plus bas et d’autres avantages attrayants.
2.3 Méthode 3 (Meilleur Potentiel) : Acheter des Actions du CAC 40 en direct
Acheter directement des actions du CAC 40, c’est choisir de devenir un véritable investisseur sélectif. C’est le chemin qui offre, sur le papier, le meilleur potentiel de rendement, car vous avez la liberté d’écarter les canards boiteux de l’indice pour ne conserver que la crème.
Contrairement à un ETF qui réplique l’indice à l’identique (le bon comme le moins bon), cette approche est celle de la personnalisation maximale de votre portefeuille.
2.3.1 L'objectif principal : La Stratégie du dividende et la vraie richesse
Pour l’investisseur sur le long terme (et je parle d’une horizon de 5 ans ou plus), la priorité n’est pas le gain spéculatif rapide. C’est la construction d’un revenu passif et croissant. C’est ici que la méthode de l’achat d’actions en direct prend tout son sens, en vous permettant de cibler les fameuses « Blue Chips » du CAC 40.
Ces Blue Chips (ou valeurs de premier ordre) sont les géants de l’indice (LVMH, L’Oréal, TotalEnergies, Sanofi, etc.). Ce ne sont pas les petites pousses. Ce sont les entreprises matures, moins volatiles, celles qui ont fait leurs preuves y compris durant les crises.
Mon expérience : J’ai vu trop de débutants se faire happer par la promesse de small caps ultra-spéculatives. Ils pensent faire le coup du siècle, mais oublient que ces titres peuvent disparaître aussi vite qu’ils sont apparus.
Avec une Blue Chip, vous investissez sur le temps long, sécurisé par l’historique de versement des dividendes réguliers. Ce sont ces dividendes, réinvestis méthodiquement, qui créent l’effet boule de neige tant recherché et le socle de votre future indépendance financière.
2.3.2 Le défi : Le risque de concentration et l'obstacle du capital
Acheter des actions en direct implique deux défis majeurs :
Le Risque de Concentration : Si vous n’achetez que 3 ou 4 actions, vous êtes très vulnérable. Pour une diversification saine, un portefeuille patrimonial devrait idéalement comporter entre 10 et 15 titres différents au maximum.
Le Capital de Départ : Traditionnellement, se diversifier de la sorte demandait un capital de départ conséquent, afin que les frais de courtage ne viennent pas anéantir vos profits.
La solution moderne (et pratique) : Heureusement, cette barrière n’existe plus pour la majorité d’entre nous. Aujourd’hui, la plupart des courtiers modernes vous permettent d’utiliser les actions fractionnées (ex: acheter 50 € d’une action, même si son prix unitaire est de 200 €). Cette innovation rend l’investissement sélectif accessible même aux petits budgets. Finie l’excuse du capital !
2.3.3. La nécessité de l'analyse (fondamentale et technique)
Si vous choisissez d’acheter en direct, vous n’avez plus le droit à l’à-peu-près. Vous devez impérativement maîtriser deux notions :
L’analyse fondamentale : C’est la base. Vous devez déterminer la « valeur intrinsèque » de l’entreprise. Un rendement sur dividende élevé n’est pas suffisant. Vous devez valider que l’entreprise est solide, peu endettée, et que ses perspectives de croissance sont claires. C’est le travail que faisait Benjamin Graham, le père de l’investissement de valeur, et c’est un travail qui reste indispensable. (Référence : Le livre « L’Investisseur Intelligent » de Benjamin Graham).
L’analyse technique : L’analyse fondamentale vous dit quoi acheter. L’analyse technique vous dit quand acheter. Le meilleur dividende du monde ne vous sauvera pas si vous achetez l’action 30 % trop cher.
L’analyser le graphique vous aide à repérer un support solide pour optimiser votre point d’entrée et minimiser votre risque. C’est pour cette raison que je suis un fervent défenseur du graphique : c’est votre seul juge.
2.4 La stratégie DCA : L'investissement programmé pour lisser votre prix
Soyons honnêtes: Quand on parle d’investissement, il y a une bête noire qui hante les nuits des débutants comme des investisseurs aguerris. C’est la peur viscérale d’acheter au mauvais moment. Le mythe du timing parfait!
Mon propre constat (et croyez moi, j’ai payé cher mes leçons) : Personne, pas même les plus grands gérants de fonds ou les analystes les plus brillants, n’a la boule de cristal pour prédire le prochain plus bas ou le prochain sommet.
L’obsession du timing paralyse l’action et vous fait rater la seule chose qui compte : Le temps passé sur le marché.
Il y a d’ailleurs une célèbre étude qui démontre que, même en étant le plus malchanceux du monde (en investissant toujours juste avant le krach), la régularité finit par payer.
2.4.1 Le Dollar Cost Averaging : L'indifférence au prix comme assurance
C’est pourquoi le Dollar Cost Averaging (DCA) , ou investissement programmé, n’est pas une simple technique comptable. C’est un garde-fou psychologique et mathématique indispensable.
Le Principe est d’une simplicité désarmante :
Au lieu d’injecter toute votre épargne d’un coup (Lump Sum), vous investissez un montant fixe à intervalles réguliers (par exemple, 100 € le 5 de chaque mois).
Vous le faites sans vous poser de questions, que le CAC 40 soit en hausse de 5 % ou en chute libre de 10 %.
Pourquoi cette « stupidité mécanique » est géniale?
L’intelligence du DCA réside dans sa capacité à neutraliser l’ennemi numéro un de l’investisseur : l’émotion et l’ego.
Le lissage naturel du coût (La logique implacable) :
- Si le marché baisse, votre montant fixe achète mécaniquement plus de parts d’ETF ou d’actions.
- Si le marché monte, vous en achetez moins. Sur le long terme, cette moyenne arithmétique réduit l’impact d’un mauvais point d’entrée unique.
L’objectif n’est pas d’acheter au plus bas, mais d’obtenir un prix d’achat moyen optimal.
La discipline et la constante (Le secret des pros) :
L’investissement est une affaire de marathon, pas de sprint.
Le DCA impose une discipline inébranlable, ce qui vous empêche de paniquer lors d’une correction, ou d’être trop gourmand lors d’une euphorie.
Cette discipline est la seule garantie de votre réussite à long terme, bien au-delà des résultats annuels.
Mon Retour d’Expérience : Le DCA au-delà de la Bourse
L’application du DCA ne se limite d’ailleurs pas aux marchés boursiers traditionnels comme le CAC 40.
Personnellement, j’utilise cette même stratégie pour mes investissements en cryptomonnaies, qui sont pourtant bien plus volatiles.
J’investis régulièrement, de manière automatique, une somme fixe en Bitcoin, sans jamais me soucier si le prix est au plus haut ou au plus bas. J’utilise pour cela une application spécialisée comme Bitstack. Cela me permet de ne jamais avoir à prendre une décision émotionnelle.
La machine prend la décision à ma place, et c’est un confort mental inestimable face à la volatilité extrême.
En savoir plus : Si la méthode DCA sur les cryptos vous intéresse, jetez un œil à mon article dédié.
En résumé : Le DCA est la preuve que la régularité et la constance sont les forces les plus puissantes de l’investissement. C’est la première brique de votre gestion du risque.
Conclusion : Du CAC 40 au patrimoine durable
En définitive, investir dans le CAC 40 n’est pas qu’une question de spéculation rapide ; c’est une démarche stratégique de construction de patrimoine.
Comme nous l’a enseigné Benjamin Graham, le « père de l’investissement dans la valeur », le succès à long terme ne réside pas dans l’anticipation des mouvements de marché, mais dans l’achat de titres de qualité à des prix raisonnables et avec discipline. Le CAC 40, composé des 40 fleurons de l’économie française, représente précisément cette opportunité de détenir une part des entreprises qui créent de la valeur année après année.
L’approche la plus efficace pour l’investisseur particulier
Pour l’investisseur particulier, le chemin vers un patrimoine durable passe par la simplicité et la régularité :
Privilégiez la simplicité : Les Trackers (ETF) sont l’outil par excellence pour investir dans le CAC 40. Avec des frais minimes, ils offrent une diversification instantanée et vous permettent d’appliquer la stratégie la plus puissante.
Adoptez la discipline du DCA : L’investissement programmé (Dollar Cost Averaging ou DCA) est le meilleur moyen de neutraliser la volatilité et de lisser votre prix d’achat dans le temps. En automatisant vos investissements, vous mettez vos émotions de côté et vous vous protégez du principal écueil de l’investisseur : l’irrationalité.
En investissant de manière précoce et régulière dans ces grandes entreprises qui versent des dividendes stables, vous faites d’une pierre deux coups : vous vous protégez contre l’inflation et vous participez activement au financement de votre future retraite.
La seule variable que vous contrôlez vraiment est votre comportement. Adoptez une approche méthodique, restez concentré sur le long terme, et laissez la puissance des marchés travailler pour vous.
Article initial écrit par
Excellentes explications, claires et complètes
Où peut-on trader l’ETF Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF ?
Merci d’avance pour votre réponse
Merci
Bonjour,
Je vous invite à poser la question à l’auteur de cet article invité à l’adresse: contact@investissement-en-bourse.fr.
Bonne journée