Suivi de tendance : 3 stratégies de trading indispensables
Le trend following (ou suivi de tendance) est une méthode de trading systématique consistant à identifier et suivre les grands mouvements directionnels des prix, à la hausse comme à la baisse, en éliminant toute prédiction macroéconomique.
Contrairement aux approches traditionnelles comme le buy-and-hold ou l’analyse fondamentale qui s’épuisent dans le bruit informationnel des marchés, le suivi de tendance repose sur une discipline mathématique et comportementale stricte : Couper rapidement ses pertes et laisser courir ses gains.
Pour adopter cette stratégie, Michael Covel l’auteur du livre « trendfollowing » compare à choisir la « pilule rouge » dans Matrix.
Cela nécessite un véritable switch mental pour passer du statut d’investisseur anxieux à celui d’opérateur serein guidé par les faits.
- Compétence technique : L'expérience historique des Turtles menée par Richard Dennis en 1983 a prouvé que le trading performant repose sur des règles strictes et non sur un talent inné.
- Règles d'or : Le succès exige d'arrêter de deviner l'avenir, d'accepter de cumuler de petites pertes rapides et d'exécuter son plan sans dévier.
- Trois leviers tactiques : La méthode s'appuie sur des signaux clairs comme le système à 12 moyennes mobiles GMMA , les vagues d'Elliott combinées à Fibonacci , et l'alignement temporel du Dual Time Frame Momentum.
Sommaire
- Suivi de tendance : 3 stratégies de trading indispensables
- 1. Les origines du suivi de tendance : pourquoi l'humilité est-elle indispensable ?
- 2. Quelles sont les 3 stratégies concrètes pour appliquer le suivi de tendance ?
- Conclusion : Le suivi de tendance vous rend-il libre face aux marchés ?
- FAQ: Tout comprendre sur le suivi de tendance
- Qu’est-ce que le suivi de tendance (trend following) en trading ?
- Quels sont les trois grands principes de la méthode des Turtles ?
- Comment le système GMMA aide-t-il à détecter les tendances saines ?
- Pourquoi faut-il combiner les vagues d'Elliott avec les ratios de Fibonacci ?
- Quelle est la règle d'or de la stratégie Dual Time Frame Momentum ?
1. Les origines du suivi de tendance : pourquoi l'humilité est-elle indispensable ?
Adopter le Trendfollowing bouscule tout. On déchire le voile des illusions pour se confronter à la réalité brute des graphiques.
1.1 Qu'est-ce que l'expérience des "Turtles" et peut-on apprendre à devenir trader ?
L’histoire du suivi de tendance est marquée par une expérience folle menée par Richard Dennis, une légende de la finance surnommée le « Prince des Pits ». Dennis avait transformé quelques centaines de dollars en une fortune colossale. Pour lui, son succès n’avait pourtant rien d’un don divin. C’était une méthode. Elle pouvait s’enseigner à n’importe qui.
Mais il n’était pas d’accord avec son associé, William Eckhardt, qui pensait que le talent de trader était inné. Pour trancher le débat une bonne fois pour toutes, Dennis a décidé de faire un test grandeur nature en 1983. Il a recruté un groupe de parfaits novices via des petites annonces dans le Wall Street Journal. Comme il revenait d’un voyage à Singapour où il avait visité un élevage de reptiles, il a sorti cette phrase restée célèbre : « On va élever des traders comme on élève des tortues ». Le groupe a écopé du nom de « Turtles ».
Les profils n’avaient rien à voir avec Wall Street : un gardien de prison, un joueur de blackjack, un créateur de jeux de société et un diplômé de Harvard. Parmi eux, Jerry Parker, un ancien comptable. Après seulement deux semaines de formation, cette personne est devenue l’un des traders les mieux payés en générant 35 millions de dollars de profits en 1993.
Cela veut dire que le trading n’est pas une affaire de gènes ou de milieu social, mais une simple question de règles et d’état d’esprit. C’est une compétence qui se travail.
C’est d’ailleurs cette même approche structurée, basée sur la discipline et un processus décisionnel standardisé, que j’applique au quotidien et que j’ai consignée pas à pas dans mon manuel de référence pour apprendre à fructifier sereinement son capital.
1.2 Comment maîtriser la psychologie du suivi de tendance ?
Pour Michael Covel et Richard Dennis, la philosophie du trend following va à l’inverse de la nature humaine. L’investisseur moyen est câblé pour couper ses gains trop tôt par peur de les voir disparaître, mais il est prêt à prendre tous les risques face aux pertes, en gardant des positions dans le rouge pendant des mois dans l’espoir irrationnel d’un rebond.
Covel ne mâche pas ses mots. Pour lui, les analyses fondamentales et les conseils des médias financiers sont des foutaises. Se focaliser sur la taille des récoltes ou les chiffres du chômage est une spéculation intellectuelle stérile qui n’aide jamais à anticiper les prix. Le trend follower doit s’extraire de ce bruit pour penser uniquement en statistiques et en probabilités.
Richard Dennis profitait justement de l’irrationalité de la foule. Autrement dit, au lieu de vouloir absolument « avoir raison », un bon trader applique trois principes tout simples:
- Arrêter de deviner : Le marché intègre déjà tout. Essayer de prédire l’avenir coûte cher et ne sert à rien.
- Accepter de se planter souvent : Le secret est de prendre plein de petites pertes rapidement pour attraper, de temps en temps, les quelques grosses tendances (les home runs) qui remboursent tout le reste.
- Se concentrer sur l’exécution : Le succès dépend de votre capacité à suivre vos règles sans dévier d’un poil.
En intégrant cette logique, on cesse d’être la victime de ses instincts. On devient un observateur serein.
2. Quelles sont les 3 stratégies concrètes pour appliquer le suivi de tendance ?
Pour passer de cette angoisse constante, et atteindre une certaine sérénité il faut des règles d’entrée et de sortie strictes. Pas d’interprétation. Pas de feeling au doigt mouillé.
Voici trois approches que j’utilise pour obtenir des signaux clairs:
- Utiliser les moyennes mobiles de manière intelligente, on oublie le simple croisement de moyenne.
- La suite de Fibonacci avec ses retracements.
- La validation par l’unité supérieure.
2.1 Comment utiliser l'indicateur GMMA (Guppy Multiple Moving Average) en trading ?
Ce système, créé par Daryl Guppy, analyse la relation entre les tradeurs court terme et les investisseurs long terme.
Le GMMA utilise 12 moyennes mobiles exponentielles (EMA). Le premier groupe, composé de 6 EMA rapides, montre l’action impulsive des traders, tandis que le second groupe de 6 EMA lentes reflète la tendance de fond des investisseurs institutionnels.
Une tendance est saine quand le bloc long terme est bien espacé et orienté dans le même sens. Si le groupe court terme se replie vers le bloc long terme mais rebondit dessus sans le traverser, c’est le signal que les gros investisseurs soutiennent le mouvement.
C’est là qu’on entre. D’ailleurs, avec ce système, on adopte la tactique de « la puce sur l’éléphant ». On ne cherche pas à faire bouger le marché, on suit simplement la force de l’argent intelligent.
Personnellement j’ajoute toujours en complément la moyenne mobile longue à 200 périodes.
Pour en connaître plus sur l’utilisation avancée des moyennes mobiles sur votre graphique je vous conseil mon article dédié.
2.2 Comment anticiper les rebonds du marché grâce aux vagues d'Elliott et Fibonacci ?
Ralph Nelson Elliott a montré que les prix avancent par cycles, au rythme de la psychologie des foules. Un mouvement complet se compose de 5 vagues de poussée dans le sens de la tendance et de 3 vagues de correction, notées A, B, C. Le but est de repérer la fin d’une phase de correction pour monter à bord juste avant la prochaine poussée.
Pour viser juste, on utilise les ratios de Fibonacci (38,2 %, 50 % ou 61,8 %).
Une bonne phase de correction s’arrête souvent pile sur le niveau des 38,2 % de la hausse précédente, ce qui offre un excellent point de rebond.
Cette stratégie transforme votre impatience en attente stratégique.
On comprend enfin qu’une baisse n’est pas une menace. C’est juste le marché qui reprend son souffle.
2.3 Comment éviter les faux signaux avec le Dual Time Frame Momentum de Robert Miner ?
Pour éliminer le bruit du marché et sécuriser ses entrées, Robert Miner (auteur du livre de référence Stratégies de trading à fortes probabilités de gains) applique une méthode d’analyse rigoureuse en entonnoir.
Elle repose sur l’alignement obligatoire de quatre composantes clés :
- Le Momentum à unités de temps multiples,
- La configuration graphique
- La position du prix
- La valeur du temps.
La règle d’or initiale est simple et redoutable :
On ne trade jamais contre la tendance de l’unité de temps supérieure.
Si votre indicateur de momentum oscillateur (comme un RSI, un Stochastique ou un MACD optimisé) est orienté à la hausse sur le graphique hebdomadaire, vous avez le « feu vert » pour chercher exclusivement des signaux d’achat sur l’unité de temps inférieure (le graphique journalier).
Dès que l’indicateur de prise de position se retourne dans la zone extrême de survente et croise sa ligne de signal dans le même sens que l’UT supérieure, le premier filtre est validé. Si les deux graphiques se contredisent, la discipline impose de rester en dehors du marché.
Mais pour maximiser les probabilités de réussite, Robert Miner pousse le curseur bien plus loin en mariant ce momentum avec la structure du prix :
La configuration graphique (vagues d’Elliott) : Pour éviter d’acheter juste avant une correction majeure, Miner utilise la théorie des vagues d’Elliott dans sa forme la plus élémentaire (l’impulsion en 5 vagues suivie d’une correction en 3 vagues ABC).
L’objectif: Situer précisément la position du prix pour valider si les conditions de fin de tendance ou de fin de correction sont réunies.
La position du prix (convergence de Fibonacci) : Plutôt que de surveiller un simple niveau de support, l’auteur projette des « ranges étroits à forte probabilité de renversement ».
Pour cela, il croise trois techniques uniques basées sur les ratios de Fibonacci : les retracements internes (23.6% à 78.6%), les projections de prix alternés (PPA, qui comparent les mouvements de même direction comme les vagues 0A et BC) et les retracements externes (supérieurs à 100%).
Quand ces trois outils convergent vers une zone de prix très serrée, vous tenez votre zone d’intervention idéale.
La valeur du temps : Miner ajoute une dimension souvent oubliée en appliquant les ratios de Fibonacci à l’axe horizontal du temps (retracements internes de temps, projections de temps alternés PTA et étude des cycles antérieurs).
Cela permet de définir à l’avance la fenêtre temporelle précise où la correction a le plus de chances de s’achever.
En combinant la direction du momentum, la structure Elliottiste et ces zones cibles chirurgicales de prix et de temps, la fatigue décisionnelle disparaît.
Vous n’essayez plus de deviner l’avenir :
Vous attendez patiemment que le marché entre dans votre zone de convergence avant de déclencher une stratégie d’entrée millimétrée (comme la stratégie de swing trading basée sur les cassures de pivot), tout en protégeant votre capital avec un stop-loss adapté.
👉 Découvrez en détail comment appliquer cette approche scientifique et configurer ces indicateurs avancés sur vos graphiques.
Conclusion : Le suivi de tendance vous rend-il libre face aux marchés ?
Choisir de prendre la pilule rouge du trend following, c’est bien plus que choisir une méthode technique, c’est un vrai travail sur soi.
Vous laissez tomber les fantasmes des gourous de la finance et les alertes des chaînes d’info, vous vous concentrez sur une seule chose : les faits et le mouvement du prix.
Ce changement est énorme. Vous quittez définitivement la posture de l’investisseur stressé, qui espère bêtement qu’une action qui baisse va remonter ou qui achète n’importe quoi par pure peur de rater le train (FOMO). Vous devenez un opérateur serein. Parce que c’est en abandonnant l’illusion de pouvoir deviner l’avenir que vous gagnez cette vraie sérénité : Savoir quoi faire, peu importe ce que le marché décide de faire.
Les stratégies qu’on a vues sont des outils. En maîtrisant ce langage du prix, plus besoin de dépendre du conseil d’un collègue, d’un tweet d’influenceur ou d’un rapport macroéconomique indigeste.
Votre liberté tient sur trois piliers :
- Vos règles du jeu
- Votre gestion du risque (money management)
- Votre journal de trading, qui ne ment jamais sur votre discipline.
Le succès ne dépend pas d’un algorithme magique.
Il dépend de votre capacité à appliquer des règles simples de manière plus rigoureuse que la foule.
Protégez votre capital. Coupez vos pertes. Laissez courir vos gains.
Le marché restera toujours imprévisible, mais vous avez désormais la boussole pour y naviguer sans jamais couler.
Développez votre capital : Dominez enfin l’exécution
Ne lisez pas 50 livres. Maîtrisez le système qui transforme vos graphiques en cash.
Stratégie breakout : Entrez au bon moment
Protection : Sécurisez votre capital
Contenu : 210 pages sans jargon.
FAQ: Tout comprendre sur le suivi de tendance
Qu’est-ce que le suivi de tendance (trend following) en trading ?
Le suivi de tendance est une stratégie d’investissement systématique qui consiste à identifier et à exploiter les grands mouvements directionnels des prix (à la hausse ou à la baisse).
Contrairement à l’analyse fondamentale, cette méthode ne cherche pas à deviner la valeur théorique d’une action ou à prédire l’avenir.
L’investisseur devient un « réacteur » qui applique des règles strictes basées sur les faits réels du marché.
Quels sont les trois grands principes de la méthode des Turtles ?
L’expérience historique des Turtles, menée par Richard Dennis en 1983, a démontré que le succès en trading repose sur l’application rigoureuse de trois règles simples:
- Arrêter de deviner : Le marché intègre déjà toutes les informations utiles, il est inutile d’essayer d’anticiper ses mouvements.
- Accepter de se planter souvent : Le secret réside dans le fait de couper rapidement et systématiquement ses petites pertes afin de pouvoir attraper les rares grandes tendances qui remboursent tout le reste.
- Se concentrer sur l’exécution : La performance finale dépend uniquement de votre capacité à suivre vos règles mathématiques et statistiques sans jamais dévier d’un poil.
Comment le système GMMA aide-t-il à détecter les tendances saines ?
Le système GMMA (Guppy Multiple Moving Average) utilise un groupe de 12 moyennes mobiles exponentielles (EMA) réparties en deux blocs distincts:
- 6 EMA rapides qui reflètent le comportement impulsif des traders à court terme.
- 6 EMA lentes qui matérialisent la tendance de fond des investisseurs institutionnels (les « gros bras »).
Une tendance est jugée saine lorsque le bloc à long terme est bien espacé et orienté dans le même sens.
Le signal d’achat se déclenche lorsque le groupe à court terme se replie vers le bloc à long terme et rebondit dessus sans le traverser, prouvant que l’argent intelligent soutient le mouvement.
Pourquoi faut-il combiner les vagues d'Elliott avec les ratios de Fibonacci ?
Les vagues d’Elliott montrent que le marché avance par cycles psychologiques alternant 5 vagues de poussée et 3 vagues de correction (A, B, C).
Pour optimiser son point d’entrée, le trader utilise les ratios de Fibonacci (notamment les niveaux de 38,2 %, 50 % ou 61,8 %).
Une phase de correction s’arrêtant précisément sur le niveau des 38,2 % de la hausse précédente offre une zone de rebond à forte probabilité pour monter à bord avant la prochaine impulsion.
Quelle est la règle d'or de la stratégie Dual Time Frame Momentum ?
Développée par Robert Miner, la règle de fer du Dual Time Frame Momentum impose un alignement obligatoire entre deux unités de temps afin d’éliminer les faux signaux du marché.
On ne trade jamais contre la tendance de l’unité de temps supérieure . Par exemple, si le graphique hebdomadaire affiche une tendance haussière, le trader s’interdit de vendre et cherche uniquement des points d’achat sur le graphique journalier.
Si les deux graphiques se contredisent, la discipline impose de rester totalement en dehors du marché.
