Comment utiliser les retracements de Fibonacci pour détecter les zones de retournement en Bourse ?
Les retracements de Fibonacci sont un outil d’analyse technique graphique utilisé en trading pour identifier des zones de support et de résistance clés lors des phases de correction de prix.
Ils sont basés sur des ratios mathématiques découverts par Leonardo Fibonacci, principalement les niveaux des 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%. Ces niveaux permettent aux investisseurs de repérer les points d’entrée à forte probabilité dans le sens de la tendance initiale. Les ratios de 50% (seuil psychologique d’équilibre) et de 61,8% (le ratio d’or φ) constituent les zones de rebond les plus fiables sur les marchés financiers.
Maîtriser enfin toute l’analyse technique et graphique en bourse : le guide complet.
💡 L'essentiel sur les retracements de Fibonacci
- Définition et rôle : Outil graphique mesurant la profondeur des corrections de prix sur les marchés financiers grâce aux ratios issus du nombre d'or.
- Niveaux clés d'intervention : La zone des 50% et 61,8% offre les points de rebond ou de rejet statistiquement les plus fiables.
- Règle de tracé : Relier les sommets et creux extrêmes du mouvement (mèches des chandeliers incluses).
- Placement du Stop Loss : Positionner l'ordre d'invalidation immédiatement derrière le niveau de retracement suivant la zone d'entrée.
- Confirmation obligatoire : Toujours valider le signal par du volume et une figure de retournement en chandelier (marteau, englobante).
1. Quelle est l'origine des ratios de Fibonacci et du nombre d'or en trading ?
Pour commencer expliquons l’histoire de cette relation mathématique, et pourquoi elle porte le nom de Fibonacci.
Léonardo Fibonacci était un mathématicien italien (1175 – 1250). Il découvre cette relation mathématique toute simple, mais terriblement puissante à la suite d’un problème de prolifération de lapins dans son jardin.
Pour en finir, il voulut déterminer le nombre de couples de lapins que l’on obtiendrait à la fin de chaque mois si l’on commençait avec un unique couple, puis avec chaque couple qui produit un nouveau couple le mois suivant…
En posant ce problème de façon mathématique, on obtient cette suite de nombres :
- Le 1er mois, on commence avec 2 lapins qui formeront un couple.
- Le 2ième mois, on obtiendra un nouveau couple.
- Le 3ième mois, ces 2 couples engendreront chacun 1 nouveau couple.
- Le 4ième mois, on obtiendra 3 nouveaux couples.
- …
Ce qui donne : 1 ,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89… Elle est infinie et cela monte très vite !
Elle est simple à comprendre, il suffit d’additionner les 2 termes précédents pour obtenir le suivant.
0+1 = 1 1 +2 = 3 3+2 = 5 3+5 = 8 5+8 = 13 8+13 = 21 ….
Cette suite de Fibonacci possède 2 caractéristiques fondamentales :
- Le nombre d’or φ (phi)
- Le ratio doré φ
La formule mathématique exacte du nombre d’or φ (phi) est : (1 + √5) /2
Son écriture décimale est infinie, voici une approximation : 1.618 033 988 749 894 …
Le ratio doré φ lui, est le quotient de 2 termes consécutifs de cette suite de Fibonacci. Pour le numérateur vous avez le plus grand des 2 termes et au dénominateur le plus petit.
Le résultat sera toujours égal approximativement à 1.618.
Notez bien que plus le numérateur et le dénominateur seront élevés, plus cette approximation sera précise.
Ainsi, si nous prenons en exemple 5 / 3 φ = 1.66 13/8 φ = 1.625 89/55 φ = 1.618
1.1 Comment se traduisent les ratios de Fibonacci sur un graphique boursier ?
Dès que l’on se penche de près sur cette suite de Fibonacci on s’aperçoit rapidement qu’on la retrouve partout autour de nous. Que ce soit dans des figures géométriques, ou bien dans notre environnement naturel.
En géométrie, vous la retrouvez ainsi dans :
- Le triangle d’or. Celui-ci est un triangle isocèle. Le rapport entre la longueur des côtés égaux et la base est le nombre d’or.
- Le pentagone régulier. Les diagonales de celui-ci se coupent en segments dont les rapports sont le nombre d’or.
- Le rectangle d’or. Le rapport entre la longueur et la largeur est le nombre d’or. Si on le divise en un carré et un autre rectangle, ce nouveau rectangle sera également un rectangle d’or.
Celui-ci permet de construire la représentation la plus connue du nombre d’or : La spirale.
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2. Quels sont les principaux niveaux de retracement de Fibonacci à surveiller ?
Relions maintenant cette suite de Fibonacci avec le monde boursier.
Les marchés financiers utilisent cette suite depuis plus d’un siècle.
Le nombre d’or et ce ratio doré permettent de déduire 5 propriétés remarquables.
- Chaque nombre est égal à 1,618 fois le nombre précédent par ce ratio doré.
- Le nombre précédent est égal à 0.618 fois le nombre suivant.
- Divisez 0.618 par 1.618 vous obtenez 0.382.
- Additionnez 0.618 + 0.382, c’est égal à 1.
- La racine carrée de 0.618 est égale à 0.786.
Ces 5 propriétés sont la base de la construction des retracements de Fibonacci avec les niveaux des 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%.
Le niveau des 50% est le seul qui ne soit pas issu de cette suite. Il correspond simplement à un seuil psychologique d’équilibre.
Ces retracements sont un outil technique disponible sur toutes les plateformes d’analyse technique. On peut le classer comme un indicateur de consolidation à l’intérieur d’un canal directionnel.
Vous le savez, le prix d’un actif n’évolue jamais en ligne droite. Des phases de consolidation apparaissent lors d’une tendance haussière, le marché respire, la pression redescend, c’est une réaction saine.
L’inverse est également vrai en tendance baissière, lors d’une capitulation même temporaire du prix un 1er rebond technique prend forme. Des achats à bon compte peuvent se produire sur le titre.
2 types de retracement existent :
- Le retracement à la baisse, après un fort mouvement haussier.
- Le retracement à la hausse, après un fort mouvement baissier.
Ces retracements se basent sur l’idée que le prix retracera une partie prédictible du mouvement original. Une fois ce retracement effectué, la tendance initiale reprendra ses droits.
Ce mouvement de retracement à la baisse débute lorsque le prix est mis en échec, et perd en règle générale entre 5 et 10% par rapport à ses plus hauts pour un mouvement haussier ou ses plus bas pour un mouvement baissier.
Voici 2 schémas expliquant ce principe et montrant les différents niveaux.
La zone des 50% à 61.8% de retracement est en règle générale propice pour une fin de correction du prix. Le niveau des 61.8% est particulièrement important à suivre puisque comme je l’ai dit plus haut, il est l’élément central.
Si cette zone de prix vient à être cassée la correction l’emporte généralement, et le mouvement directionnel initial est devenu caduc pour une reprise, en résumé, tout est à refaire.
La zone des 23.6% est en général un niveau temporaire dans le mouvement de consolidation.
2.1 Comment tracer correctement les retracements de Fibonacci sur TradingView ou ProRealTime ?
Les retracements de Fibonacci sont proposés sur toutes les plateformes de trading modernes, que ce soit sur Tradingview ou bien Pro Real Time. Vous n’avez donc pas à calculer les niveaux manuellement, la plateforme les trace automatiquement pour vous, heureusement…
A partir du moment où vous sélectionnez un point haut ou bas et déplacez le curseur, les différents niveaux de retracements apparaîtront.
L’outil retracement de Fibonacci se trouve dans le panneau latéral de gauche.
Lors d’un puissant mouvement de hausse les retracements de Fibonacci exploitent la consolidation du prix. Ils descendent donc de 0 à 100% de retracement de la hausse.
Vous devrez cliquer en 1er sur le niveau où le prix a atteint son plus haut avant son échec et relier le point bas du prix qui a initié le mouvement haussier. Le 1er clic est toujours à 0% de retracement.
Après un mouvement de baisse les retracements de Fibonacci exploitent cette fois-ci le rebond du prix. Ils montent donc de 0 à 100% de retracement de la baisse.
Vous devrez cliquer en 1er sur le niveau où le prix a atteint son plus bas avant son échec et relier le point le plus haut qui a initié le mouvement baissier.
Lorsque vous tracez, prenez toujours les niveaux extrêmes du mouvement précédent. Au niveau des chandeliers japonais effectuez votre tracé à partir de leurs mèches pour prendre en compte tout le sentiment de marché.
La différence entre la prise en compte uniquement des corps ou bien avec des mèches ne provoquera généralement pas un décalage immense sur votre graphique, néanmoins cette différence peut s’avérer précieuse dans certains cas, si elle est couplée avec des seuils psychologiques, comme des chiffres ronds.
Pour effectuer un tracé en toute sécurité, il est judicieux d’attendre que le prix débute un premier mouvement de consolidation / reprise, en direction du niveau des 23.6%. Lorsque le prix réagit dessus, le tracé de vos retracements sera validé.
| Niveau (%) | Origine Mathématique | Type de Correction | Fiabilité du Rebond | Rôle pour le Trader |
|---|---|---|---|---|
| 23,6% | Dérivé de la suite (1/4) | Correction mineure / Superficielle | Faible / Temporaire | Signal de poursuite de tendance ultra-puissante. |
| 38,2% | 0,618 x 0,618 | Correction modérée | Moyenne à Élevée | Premier point d'achat sur marché dynamique. |
| 50,0% | Seuil psychologique (Théorie Dow) | Consolidation d'équilibre | Très Élevée | Zone idéale d'accumulation acheteuse. |
| 61,8% | Ratio d'or φ (1 / 1,618) | Correction profonde majeure | Maximale (Zone Clé) | Point d'entrée offrant le meilleur ratio risque/récompense. |
| 78,6% | Racine carrée de 0,618 | Dernier rempart avant invalidation | Zone d'Alerte | Dernier niveau de Stop Loss acceptable. Si cassé, la tendance s'inverse. |
3. Quelle stratégie appliquer pour trader avec les niveaux de Fibonacci ?
Analysons la psychologie de marché avec ces 2 types de stratégies.
Lors d’un retracement du prix, notre stratégie sera d’exploiter un retour probable de celui-ci sur les niveaux de Fibonacci.
La deuxième stratégie sera d’anticiper une reprise du prix dans le sens de la tendance initiale une fois le retracement effectué. Il est possible d’utiliser les 2 de manière séquentielle.
3.1 Comment utiliser Fibonacci comme niveaux de support et résistance dynamique ?
Pour illustrer cette explication reprenons nos graphiques, et analysons ensemble le retracement du prix.
Dans le cas d’un mouvement initial haussier.
Le mouvement haussier est stoppé net sur les 3.93€ avec un prix réalisant une mèche haute. A ce stade rien n’indique que ce mouvement est terminé. En revanche, le chandelier rouge suivant sans mèche basse montre la pression vendeuse. Vous pouvez effectuer en parallèle une étude des volumes.
Vous pouvez tracer vos ratios, ils vous indiqueront immédiatement les niveaux sur lesquels le prix sera susceptible de réagir dans le futur.
Attention, on ne se transforme pas en devin, simplement ce sont des niveaux avec une probabilité plus élevée que d’autres à réagir face au prix.
Ces retracements nous permettent de déterminer des objectifs de vente à des cours inférieurs au prix. L’objectif naturel lorsqu’un niveau est cassé sera d’aller rejoindre le suivant, la cassure des 23.6% ouvrira celui des 38.2%, puis les 50%…
Votre niveau de stop loss se positionnera au-dessus du niveau de Fibonacci pour suivre au fur et à mesure le mouvement du prix. Vous pouvez également mettre en place des takes profits, vous solderez votre position une fois le niveau suivant atteint.
Dans le cas d’un mouvement initial baissier.
Ici, le mouvement baissier est stoppé sur le niveau des 4.40€ avec une puissante mèche basse sur le chandelier vert. En traçant nos ratios, on s’aperçoit que le niveau des 23.6% est tout de suite atteint. Les retracements permettront de déterminer des objectifs de cours supérieurs pour le prix avec un stop loss sous le niveau en cours
Cette méthode des retracements permet de prévoir l’amplitude de ces phases haussières ou baissières afin de positionner au mieux nos zones de supports et résistances court terme.
Les retracements de Fibonacci fonctionnent comme des résistances et supports pour le prix.
Ils permettront, en fonction de votre stratégie de trading d’achat ou de vente sur un titre de placer vos niveaux de stop. Ajustez votre stop en prenant en compte la liquidité et le spread présents sur le titre.
Attention, utiliser uniquement les retracements ne constitue pas une stratégie de trading à eux seuls.
Vous devez toujours effectuer une analyse graphique et chartiste en parallèle. Si le prix dessine une figure de congestion comme un triangle chartiste, un biseau descendant ou ascendant ou alors une figure de retournement, ne suivez pas Fibonacci aveuglement en espérant une poursuite de la correction ou du rebond technique.
Utilisez également d’autres indicateurs techniques, comme le MACD, ou les bandes de Bollinger qui vous informeront sur la volatilité actuelle du prix.
N’oubliez pas d’analyser votre graphique sur une unité supérieure pour obtenir une vision plus nette de la tendance long terme en cours.
3.2 Pourquoi la zone de retracement 50% - 61,8% offre t-elle le meilleur ratio risque/récompense ?
Dans cette 2ième stratégie, nous n’exploitons plus le retracement du prix mais une possible reprise de celui-ci dans le sens de la tendance initiale une fois le retracement effectué.
Cette stratégie de trading est plus sécurisante. On ne trade plus contre la tendance dominante mais bien dans son sens. Être en contre tendance génère naturellement plus de faux signaux sur le prix. Nos stops loss sont touchés inutilement.
Combien d’entre nous se sont fait sortir ainsi avec un prix repartant aussi sec sans nous ? Beaucoup je pense, moi y compris.
C’est précisément pour éviter ces faux départs à répétition, que j’ai fini par formaliser ma méthode complète autour des breakouts et du money management strict dans mon livre « Développez votre capital ». Sans un cadre de risque clair, même le meilleur niveau de Fibonacci finit par vous recracher.
Reprenons encore une fois notre graphique. Nous exploitons donc maintenant la reprise haussière.
Au paragraphe précédent, je vous avais parlé de toujours effectuer en parallèle une analyse graphique et chartiste sur votre graphique du prix. Ici, nous pouvons tracer un triangle symétrique et déterminer un niveau pivot sur les 3.6€.
Si le prix casse ce niveau des 3.60€, il ne sera plus question d’utiliser ces retracements en tant que consolidation, mais bien en tant que reprise haussière du titre.
Dans un premier temps, notre objectif sera un retour sur le plus haut ayant servi à tracer nos retracements. En cas de cassure de ce niveau de prix, un nouveau signal d’achat sera donné.
Notre niveau de stop sera placé sous le niveau de Fibonacci précédent, en lien avec notre analyse graphique.
Dans votre trading quotidien, les retracements seront un outil supplémentaire dans votre boite à outils d’indicateurs techniques.
4. Comment utiliser les extensions et les intervalles de temps de Fibonacci ?
La palette d’outils utilisant la suite de Fibonacci est bien plus vaste que les seuls retracements. Même si ce sont de loin les plus utilisés d’autres outils méritent d’être connus et peuvent être utiles.
Tradingview en propose un certain nombre.
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La plateforme que j’utilise au quotidien pour mes graphiques
Je laisse de côté volontairement les fonctions exotiques comme les éventails, les cercles, les courbes… Elles sont trop abstraites et pas nécessaires selon moi.
En revanche, 2 fonctions complémentaires méritent votre attention, ce sont :
- Les extensions de Fibonacci
- Les intervalles de temps selon Fibonacci
Les extensions de Fibonacci permettent de définir des objectifs de prix au-delà du plus haut (ou plus bas) du mouvement initial en accompagnant la tendance sur le titre.
Elles interviennent au moment où le point bas a été trouvé par le prix (pour un mouvement initial haussier).
Ces niveaux sont donc supérieurs à 100% avec les 127.2 % – 141.4% – 161.8% – 261.8% – 423.6%
Pour tout connaître des extensions de Fibonacci, un article est disponible sur le blog.
Les intervalles de Fibonacci introduisent la notion temporelle. Jusqu’à maintenant nous avons analysé le comportement du prix en fonction des niveaux de cours sans se soucier du temps que cela pourrait mettre.
Nous traçons cette fois des lignes verticales en fonction du temps. Ces lignes verticales mettent en évidence des zones temporelles dans lesquelles le prix est susceptible de réagir.
La fonction Intervalle de Fibonacci tracera sur votre graphique automatiquement des lignes verticales. Choisissez pour cela le début et la fin du mouvement.
L’écart entre la ligne 0 et la ligne 1 sera conditionné par l’écart temporel entre le début et la fin du mouvement. L’écart entre les lignes suivantes sera ensuite défini par la suite de Fibonacci avec un écart de plus en plus grand.
Pour tracer ces extensions, un clic supplémentaire est nécessaire.
Ces niveaux d’extension de Fibonacci vous seront utiles pour déterminer jusqu’où la tendance pourrait aller une fois ce retracement terminé. Encore une fois, croisez toujours cette analyse Fibonacci avec une analyse graphique classique et vos indicateurs techniques. L’extension de Fibonacci vous offre simplement un outil supplémentaire.
Personnellement ces intervalles de Fibonacci donnent une alerte supplémentaire, néanmoins je trouve leur efficacité relative. Je préfère utiliser des indicateurs comme le MACD lorsque le prix est en tendance ou bien un oscillateur comme le RSI ou le Stochastique.
| Outil Fibonacci | Variable Mesurée | Objectif Principal | Conditions d'Utilisation Idéales |
|---|---|---|---|
| Retracements | Prix / Amplitude verticale | Trouver la fin d'une correction de prix. | Pendant les phases de respiration dans une tendance établie. |
| Extensions | Prix / Projections futures | Définir des objectifs d'exposition (Take Profit). | Lorsque le prix casse ses sommets/creux historiques. |
| Intervalles de Temps | Temps / Axé horizontalement | Anticiper le timing des futurs retournements. | En complément d'oscillateurs comme le RSI ou le MACD. |
Conclusion : Ce qu'il faut retenir sur les retracements de Fibonacci pour optimiser vos opérations
En résumé, cette suite de Fibonacci pourtant très simple, est la base de toute une gamme d’outils en bourse.
Elle possède 2 caractéristiques fondamentales :
- Le nombre d’or φ (phi)
- Le ratio doré φ
Son application avec les retracements de Fibonacci, vous permet d’optimiser l’exécution de vos ordres de trading, en identifiant avec précision les zones de fin de correction.
Pour maximiser la fiabilité de vos signaux, focalisez vos analyses sur la zone comprise entre les 50% et 61,8% de retracement.
Personnellement, j’utilise principalement les retracements, mais les extensions restent intéressantes pour votre trading. Une fois que le prix a réalisé son point bas, vous pourrez définir une nouvelle série de niveaux au-delà du mouvement initial avec ces extensions.
Attention, cet outil technique doit impérativement être combiné avec la validation des chandeliers japonais (mèches et volumes), ainsi qu’avec la lecture des figures chartistes pour éviter les pièges des faux rebonds
💡 FAQ: Vos questions fréquentes sur les retracements de Fibonacci
Quel niveau de Fibonacci choisir entre 38,2% et 61,8% ?
Le choix dépend de la force de la tendance.
Le niveau de 38,2% correspond à une tendance puissante où les acheteurs sont agressifs et n’attendent pas de correction profonde.
Le niveau de 61,8% est une zone de retournement majeure (liée au nombre d’or) qui offre un meilleur ratio risque/rendement, car le point de stop-loss est plus proche.
Pourquoi utilise-t-on le niveau 50% en Fibonacci trading ?
Bien que le 50% ne fasse pas partie de la suite mathématique de Fibonacci, il est utilisé car il représente un seuil psychologique majeur basé sur la théorie de Dow.
Les marchés ont naturellement tendance à corriger la moitié (50%) de leur mouvement précédent, ce qui en fait une zone de support ou de résistance très efficace.
Comment repérer un faux rebond sur Fibonacci ?
Pour éviter les faux rebonds, appliquez ces deux règles :
1. Attendez une bougie de confirmation technique (comme un marteau ou un avalement) sur le niveau.
2. Surveillez les volumes de trading. Un vrai rebond nécessite une augmentation forte de l’activité acheteuse dès que la zone de prix est atteinte.
Où placer son stop loss avec les retracements de Fibonacci ?
Le stop loss se place sous le niveau de retracement qui suit votre point d’entrée.
Si vous achetez au niveau des 50%, placez le stop sous les 61,8%. Si vous entrez sur les 61,8%, le stop se positionne sous les 78,6% ou sous le creux d’origine de la tendance. Si ce niveau suivant est cassé, le scénario est invalidé.
C'est quoi un cluster de Fibonacci et comment l'utiliser ?
Un cluster de Fibonacci (ou zone de confluence) est la superposition de plusieurs niveaux de retracement calculés sur différentes vagues de prix ou unités de temps.
Lorsque deux ratios distincts (par exemple un 61,8% long terme et un 38,2% court terme) tombent sur la même zone de prix, la probabilité de rebond y est statistiquement beaucoup plus élevée.
Génial ce cours !
Très efficace et très bien expliqué
Merci pour votre retour! 🙂 Ben