Comment comprendre et utiliser les figures chartistes en bourse ?
Les figures chartistes sont des représentations graphiques indispensables en analyse technique boursière, basées sur l’historique des sommets et des creux du prix.
Elles permettent aux traders d’anticiper les futurs mouvements du marché en identifiant, soit la poursuite d’une tendance (figures de continuation), soit un retournement imminent (figures de retournement).
En combinant des lignes de tendance, des supports et des résistances, ces figures fournissent des repères visuels clairs pour définir des niveaux d’entrée et des objectifs de cours précis.
Ce guide explore les concepts clés et les principaux modèles pour vous aider à affiner vos décisions de trading.
💡 À retenir sur les figures chartistes
- Définition : Les figures chartistes sont des configurations graphiques issues des lignes de tendance pour anticiper les mouvements boursiers.
- Deux grandes catégories : On distingue les figures de continuation (qui prolongent la tendance) et les figures de retournement (qui signalent un changement de direction).
- Règle d'or du tracé : Le traçage d'une ligne de tendance ou d'une figure doit toujours être naturel et évident pour le marché.
- Points de contact : Une ligne de tendance nécessite au minimum deux points de construction et un troisième point de validation.
- Gestion du risque : La cassure d'une ligne ou d'une figure ne provoque pas un retournement instantané ; elle traverse toujours une zone de neutralité.
1. Comment tracer les lignes de tendance en bourse ?
Maintenant que vous connaissez le principe de la théorie de Dow, apprenons pourquoi relier ces sommets entre eux par des tracés peut être judicieux pour vos analyses.
Le moyen le plus élémentaire est de relier plusieurs sommets ou creux ensemble par une droite, c’est ce qu’on appelle une ligne de tendance.
Cette ligne de tendance relie au minimum deux sommets ou creux ensemble.
Dans les faits, on privilégiera les droites avec trois points de contact. Les deux premiers servent à la construction et le troisième sert de validation pour le marché.
Rappelez-vous, la théorie de Dow nous enseigne qu’une tendance haussière est formée de sommets et de creux ascendants et descendants pour la baissière, quelle que soit l’unité de temps de votre graphique.
Il permet la prise de décision en proposant un système basé sur la recherche de configuration graphique.
Le prix réagit constamment en fonction des intervenants. Des niveaux de support et de résistance se dessinent régulièrement sur toutes les unités de temps.
Ces configurations graphiques se servent de l’historique des creux et des sommets que le prix dessine.
Reliez ces différents creux et sommets entre eux par des segments. Vous obtiendrez une figure chartiste.
Je suppose que vous avez déjà entendu des termes comme canal haussier, biseau, triangle, ce sont des figures chartistes.
| Caractéristique | Règle / Observation | Impact sur le marché |
|---|---|---|
| Points de contact | Minimum 2 pour construire, 3 pour valider. | Plus il y a de contacts, plus la cassure sera puissante. |
| Pente de la ligne | Ligne très pentue. | La cassure intervient rapidement et son effet est amoindri. |
| Choix mèches / corps | Tracé naturel englobant les zones d'appui. | Met en évidence la véritable psychologie du marché sans bloquer sur le bruit. |
Comment choisir entre les mèches et les corps des chandeliers ?
Une mèche peut être tout aussi valable que le corps d’un chandelier. En réalité c’est un faux problème puisque le but premier d’une ligne de tendance est de mettre en évidence une tendance sur le prix, son tracé doit être naturel.
Sur notre graphique, la ligne de tendance haussière en bas prend naissance avec deux plus bas consécutifs en mai 2020 puis un troisième sur novembre 2020, les points d’appui sont tous des mèches avec des niveaux précis.
Mais la plupart du temps, vous avez une zone d’appui pour vos lignes, représentées par les cercles violets, les mèches et les corps se confondent.
Quand réellement les points d’appui sur les mèches sont en nombre suffisant, mais bien dissociés des corps, il est tout à fait possible de tracer deux lignes de tendance parallèles. Vous obtenez ainsi une zone oblique, à l’image des zones horizontales de supports et de résistances.
Lorsqu’une mèche haute ou basse est vraiment disproportionnée par rapport aux autres, il est autorisé de passer outre en traçant notre ligne de tendance dessus. Une mèche exagérément longue et isolée est souvent le résultat d’un excès de volatilité important, mais bref, donc non représentatif.
Attention tout de même, le titre doit être suffisamment liquide pour obtenir des chandeliers reflétant réellement la psychologie du marché pour ce titre, sinon vous obtiendrez un prix très découpé et inexploitable.
Caractéristiques importantes à prendre en compte :
Plus une ligne comportera un nombre de points de contact important, plus l’impact de la cassure provoquera un décalage important du prix. La cassure de cette ligne sera un signal clair et puissant en provenance du marché.
Au-delà de trois points de contact, tout contact supplémentaire augmente la probabilité que cette ligne soit cassée au contact suivant.
Néanmoins, on privilégie toujours par défaut une réaction dans le sens de la tendance.
Plus une ligne de tendance sera pentue, plus sa cassure interviendra rapidement. Son effet sera amoindri.
Une cassure réalisée avec force (grand chandelier) sera psychologiquement marquante.
Attention, une cassure d’une ligne de tendance ne signifie pas qu’un retournement de tendance va se produire immédiatement. On ne passe pas d’une tendance haussière à baissière, il y a toujours une zone de neutralité.
A retenir :
Une tendance peut se prolonger indéfiniment, mais elle ne peut se casser qu’une seule fois.
Comment investir en bourse sereinement (même si vous partez de zéro)
5 étapes pour investir sans risquer vos économies
Recevez votre journal de trading + un indicateur de suivi de tendance
2. Qu'est-ce qu'une figure chartiste en analyse technique ?
Si on associe plusieurs lignes de tendance on obtient des figures chartistes, comme le canal oblique. Ces figures permettent de guider le prix tout en lui définissant des objectifs graphiques.
Je suppose que vous avez déjà entendu des termes comme canal haussier, biseau, triangle, drapeaux… ce sont des figures chartistes.
Ces figures apparaissent en tendance haussière, baissière, et pendant les zones de congestion. Toutes n’ont pas le même taux de réussite.
Elles matérialisent sous nos yeux des niveaux d’entrées et des objectifs de cours, éléments essentiels lorsqu’on émet des hypothèses de travail pour un scénario de prise de position.
Les probabilités sont au cœur des figures chartistes. Plus une figure sera claire comme de l’eau de roche pour le marché, plus le résultat attendu aura des effets puissants.
Mon conseil :
Ne forcez jamais le traçage d’une figure, tout comme la ligne de tendance celle-ci doit être naturelle et être évidente à vos yeux. Si cela n’est pas le cas, cela ne le sera pas non plus pour le marché. Votre pseudo figure n’aura pas les résultats attendus.
2.1 Quelles sont les différences entre figures de continuation et de retournement ?
Comme pour les chandeliers japonais on peut classer ces figures en 2 catégories :
- Les figures de retournement
- Les figures de continuation
Que ce soit les figures de continuation ou bien de retournement, elles exploitent systématiquement le contexte du prix.
La figure chartiste de continuation donne un cadre à la tendance directionnelle haussière ou baissière actuelle sur le prix.
L’exemple le plus parlant sont les canaux chartistes).
J’affectionne particulièrement la figure chartiste Tasse avec Anse qui est une figure qui se forme en tendance haussière.
A l’intérieur de ces figures apparaissent fréquemment des figures d’indécision comme les triangles chartistes.
Ces dernières temporisent la tendance en cours mais sans la remettre en cause. Puis leur cassure relance la tendance de fond en déterminant des objectifs chartistes sur le graphique du prix.
Les figures de retournement mettent un terme à la tendance actuelle en basculant le prix dans une zone de neutralité où celui-ci latéralise entre deux bornes bien définies.
On retrouve ainsi les biseaux chartistes et la figure Epaule – Tête – Epaule.
La plupart du temps on ne bascule pas d’une tendance baissière à haussière immédiatement (et vice versa). Nous avons toujours cette zone de neutralité qui est présente.
En revanche, à la différence des figures d’indécisions qui relancent la tendance déjà présente, ici la sortie se réalise dans le sens opposé. Elles permettent d’initier une nouvelle tendance directionnelle après cette zone de neutralité.
| Type de Figure | Rôle Principal | Zone de Neutralité | Exemples Concrets |
|---|---|---|---|
| Figures de Continuation | Temporise la tendance en cours sans la remettre en cause. | Indécision passagère avant la reprise du mouvement initial. | Canaux chartistes, triangles, tasse avec anse, drapeaux. |
| Figures de Retournement | Met un terme à la tendance actuelle pour initier l'inverse. | Zone de neutralité obligatoire où le prix latéralise. | Épaule-Tête-Épaule (ETE), biseaux chartistes. |
Conclusion sur les figures chartistes
En conclusion, il n’est pas nécessaire de mémoriser l’intégralité des configurations existantes pour réussir en bourse.
Maîtriser les figures de continuation et de retournement les plus courantes vous suffira amplement. Retenez que ces structures graphiques fonctionnent par probabilités et doivent toujours apparaître de manière naturelle sur vos graphiques, quelle que soit l’unité de temps analysée.
Enfin, n’oubliez jamais de respecter la zone de neutralité entre deux tendances et de vous appuyer sur des volumes solides pour valider vos prises de position.
FAQ
Qu'est-ce qu'une figure chartiste en bourse ?
Une figure chartiste est une configuration graphique formée par des lignes de tendance, des supports et des résistances qui permet aux investisseurs d’anticiper les futurs mouvements de prix et d’identifier des opportunités de trading.
Comment tracer correctement une ligne de tendance ?
Une ligne de tendance se trace en reliant au minimum deux sommets ou creux consécutifs. On privilégie idéalement trois points de contact pour valider la solidité du tracé sur le marché.
Faut-il utiliser les mèches ou les corps des chandeliers pour tracer une ligne ?
Les deux sont valables. Le tracé doit avant tout être naturel et refléter fidèlement la psychologie du marché, en faisant abstraction des mèches de volatilité excessive et isolée.
Quelle est la différence entre une figure de continuation et de retournement ?
Une figure de continuation (comme les canaux ou les triangles) marque une pause avant de relancer la tendance existante. À l’inverse, une figure de retournement (comme l’Épaule-Tête-Épaule) met fin à la tendance en cours après une zone de neutralité pour repartir dans la direction opposée.