Les figures chartistes en analyse technique

Vous voici enfin dans la section des cours avancés que je propose en libre accès.

Vous venez de lire d’un seul trait les 3 premiers cours. Je vous dis d’abord bravo !

Un petit conseil reposez-vous avant de continuer. 🙂

Je l’admet ces 3 premiers cours ont été denses mais nécessaires pour maîtriser les bases fondamentales de l’analyse technique.

Vous sentez encore un doute en vous ? Avant de continuer prenez le temps de les lire ou relire tranquillement à tête reposée c’est important pour la suite.

Dans les cours d’initiation nous nous sommes concentrés essentiellement sur théorie de Dow avec ses sommets et creux. Nous allons maintenant apprendre comment les relier entre eux pour former ce que l’on appelle des figures chartistes.

Mes objectifs pour ce cours

  • Présenter les 2 catégories de figures.
  • Nous étudierons les configurations les plus utiles à mon avis, pour commencer de suite.
  • Leur objectif et leur impact psychologique sur le prix.

1. Présentation des figures chartistes

Le chartisme ? Qu’est-ce donc ?

C’est tout simple le chartisme désigne simplement l’analyse graphique d’un actif.

Il permet la prise de décision en proposant un système basé sur la recherche de configuration graphique.

Le prix réagit constamment en fonction des intervenants. Des niveaux de support et de résistance se dessinent régulièrement sur toutes les unités de temps.

Ces configurations graphiques se servent de l’historique des creux et des sommets que le prix dessine.

Relier ces différents creux et sommets entre eux par des segments, vous obtenez ainsi une figure chartiste.

Je suppose que vous avez déjà entendu des termes comme canal haussier, biseau, triangle, ce sont des figures chartistes.

Présentation des figures chartistes
Figures chartistes

Ces figures apparaissent en tendance haussière, baissière et pendant les zones de congestions. Toutes n’ont pas le même taux de réussite.

Elles sont diablement efficaces pour réaliser un cadrage des cours et établir ainsi un scénario. Elles matérialisent sous nos yeux des niveaux d’entrées et des objectifs de cours.

Les probabilités sont au cœur des figures chartistes. Plus une figure sera claire comme de l’eau de roche pour le marché, plus le résultat attendu aura des effets puissants.

Néanmoins attention, il ne faut pas pour autant anticiper. Elle n’est validée que si la cassure est effective, voir confirmée par la période suivante. On aura alors un signal d’entrée en position.

On peut les répartir en deux grandes catégories :

  • Les figures de continuation
  • Les figures de retournement

Nous allons étudier ici les figures les plus connus avec des cas pratiques. A mon sens c’est inutile de toutes les connaître par cœur.

Pourquoi ?

Certaines figures reviennent plus facilement que d’autre, Elles sont simples à maîtriser. Apprenez-les correctement ce sera déjà une bonne chose !

2. Les figures de retournement

Les figures chartistes de retournement permettent une inversion de la tendance actuelle. Elles sont très utiles pour établir un scénario de retournement sur l’actif.

2.1 Les biseaux

Les biseaux font parties des figures les plus connues. Elles se forment régulièrement sur toutes les unités de temps. Il y a 2 types de biseau :
  • Ascendant
  • Descendant
La figure se forme par au moins 5 points de contact sur 2 droites obliques qui convergent.
Les biseaux ascendants et descendants en analyse technique
Les biseaux théoriques

Pour le biseau ascendant ses 2 droites sont haussières.

Cette figure permet d’observer l’évolution des rapports de force sur l’actif.

La tendance directive est haussière selon notre ami Dow mais la puissance acheteuse diminue. Les vendeurs sont en embuscades. Cette bataille se traduit par des oscillations de plus en plus faibles sur le prix.

La volatilité à l’intérieur de la figure diminue de même que les volumes, les acheteurs sont partis.

A la fin du biseau une cassure franche avec du volume survient et valide le retournement du cours.

Attention pour le biseau descendant le volume n’est pas nécessairement obligatoire.

A noter qu’un pull back peut être effectué. Ce n’est pas toujours le cas.

Calcul des objectifs

Les objectifs sont simples à déduire. Chaque point de contact avec l’ancienne oblique baissière résistance fraîchement cassée, deviendra un objectif pour le prix.

Objectifs sur un biseau descendant en analyse technique
Biseau descendant réel

2.2 ETE: Epaule Tête Epaule

L’épaule – tête – épaule est une figure connue dans le monde de l’analyse technique.

Elle se forme à partir de 3 sommets, mais attention le 1er et le 3ième sommet sont moins haut que le sommet central mais néanmoins à la même hauteur. Ce que l’on appelle la ligne de cou doit être horizontale et passe par les sommets 1 et 3.

Elle est peut-être la plus connue mais pas nécessairement la plus facile à reconnaître. Les débutants la confondent souvent avec de simples doubles tops. L’objectif final reste le même, une baisse pour notre cas.

L’ETE est tout de même une figure graphique assez rare dans sa forme parfaite. En pratique c’est souvent moins joli.

C’est pour cela que l’on admet facilement que les sommets 1 et 3 ne soient pas exactement à la même hauteur et que notre ligne de cou soit ascendante ou bien descendante.

Figure chartiste ETE
ETE théorique

En pratique

Figure chartiste ETE réelle
ETE théorique mais plus réaliste

L’objectif se calcule en reportant la hauteur de l’oscillation du sommet central (la tête) depuis la ligne de cou.

On reporte cette distance à la cassure et cela nous donne l’objectif naturel de la figure.

Comment déterminer des objectifs graphiques sur une figure chartiste ETE?
Objectif

3. Les figures de continuation

La sortie du prix pour une figure de continuation se fait cette fois-ci dans le sens de la tendance. 

Ces figures permettent une consolidation du prix sans pour autant remettre en cause la tendance en cours. Le prix respire. La cassure effective de ces figures offres de nouveaux points d’entrées sur l’actif ainsi que des objectifs de cours.

3.1 Les canaux

Sachez qu’il existe 3 types de canaux :

  • Haussier
  • Baissier
  • Horizontal (range)
Les canaux haussier baissier horizontal
Les canaux théoriques

3.1.1 Haussier / baissier

Leur formation se produit lorsque la tendance est directive. Elle est donc soit haussière ou baissière, vous l’aurez compris.

Un canal se forme par le contact d’au moins 5 points. Le prix doit avoir 3 contacts au niveau de sa borne basse (le support) et 2 pour sa borne haute (résistance).

Un vrai canal ne permet pas de déterminer des objectifs de cours.

explication canal haussier en analyse technique
Le canal haussier théorique

Si vous êtes en position laisser simplement l’action vivre.

Plus un support sera testé de nombreuses fois, plus celui-ci sera solide. On privilégiera donc les achats sur la borne basse du canal et les ventes sur la borne haute.

En revanche surveillez la sortie de celui-ci. Plus l’unité où s’est formé le canal est longue, plus sa rupture sera puissante.

Cas pratique

Figures chartiste canal haussier en analyse technique
Le canal hausser réel

3.1.1 Horizontal

Le canal (range) horizontal ne permet pas non plus de détecter des opportunités si vous trader en tendance. Le prix à l’intérieur de se range est en position de neutralité. C’est seulement sa sortie par le haut ou par le bas qui permettra de déterminer une direction.

On privilégiera également les prises de positions sur les bornes de celui-ci tant qu’une cassure effective ne sera pas intervenue.

Figure chartiste canal horizontal

3.2 Les triangles symétriques

Les triangles font partie des figures les plus simples avec les biseaux à maîtriser à mon avis.

Vous le savez j’aime la simplicité.

2 types de triangles symétriques existent :

  • De sommets
  • De creux
Figures chartistes les triangles symétrique en analyse technique
Les triangles symétriques

Nous allons traiter un triangle symétrique haussier donc de sommet.

La figure se forme par deux droites obliques symétriques qui convergent par rapport à un plan horizontal. Dans cette figure la tendance est haussière.

Figure chartiste le triangle symétrique

Après une forte poussée l’effervescence diminue, on appelle cela une consolidation. A ce moment-là les forces entre les acheteurs et les vendeurs s’équilibrent. Cela se traduit par des fluctuations avec de moins en moins de volatilité.

Le prix entre dans une phase de neutralité. La tendance directive est mise en pause. Tout le monde peut souffler.

Ces figures comme les biseaux ont une fin. Les fluctuations diminuant de plus en plus tout le monde guettent la sortie.

La cassure se fait dans le sens de la tendance. Celle-ci reprend le dessus et de la hausse peut continuer sereinement.

Calcul des objectifs

Les objectifs peuvent être calculés de diverses manières.

Les objectifs naturels vont retester chaque niveau où le cours a buté quand il était dans son triangle.

La 2ième méthode consiste à prendre la plus grande oscillation à l’intérieur du triangle et de la reporter au niveau de la cassure. Cela vous donnera un objectif plus ambitieux mais plus rémunérateur.

Les objectif du triangle symétrique en analyse technique
Objectifs

3.3 Les tasses avec anses

Notre dernier cas pratique sera la figure tasse avec anse. Une figure que j’affectionne particulièrement.

C'est une figure chartiste tasse avec anse en analyse technique
Tasse avec anse

La figure tasse avec anse est une figure de congestion dans une tendance haussière.

Elle se forme par une première consolidation qui peut être assez longue (le premier creux) et peut prendre la forme d’un biseau descendant par exemple sur une unité de temps inférieure.

Néanmoins à la fin de la consolidation un consensus de prix est trouvé entre les acheteurs et les vendeurs pour former le support.

Les acheteurs reprennent momentanément l’avantage, une réaction positive s’en suit et un test des hauts est de nouveau effectué sans néanmoins arriver à passer.

Une seconde consolidation arrive mais moins profonde qui prouve que les acheteurs gardent la main.

Une cassure franche avec un pull back mais pas nécessairement permet à la tendance de reprendre.

Calcul des objectifs

L’objectif naturel est de prendre l’amplitude de la première consolidation et de la reporter au niveau de la cassure.

Casse pratique d'une figure tasse avec anse en analyse technique

Attention comme je viens de le dire, il faut toujours attendre la cassure effective de la figure + un chandelier de confirmation. En effet on peut simplement réaliser une mèche haute en séance et ne pas casser celui-ci. Le signal ne serait pas valide dans ce cas.

4. Pour résumer

Dans ce cours je me suis concentré à vous expliquer les figures chartistes les plus connus et les plus utilisés pour moi. Il en existe beaucoup d’autres comme les doubles tops, les drapeaux, les triangles ascendants… Certaine sont dignes d’attention comme les drapeaux, les fanions… Le site CentralChart contient un guide qui récence toutes les figures. Je vous encourage à aller y jeter un œil. Il existe un nombre important de figures chartistes toutes n’ont pas le même taux de réussite. Elles permettent de:
  • Ressentir l’état d’esprit des intervenants
  • Déterminer des niveaux d’interventions
  • Déterminer des objectifs
Plus la figure est connue et suivie par les opérateurs, plus sa cassure provoquera des décalages importants sur le prix. Si vous débutez, un conseil, n’apprenez pas par cœur toutes les figures c’est inutile. Concentrez votre attention sur quelques-unes et maîtrisez-les à mort !
Apprenez à les reconnaître et surtout identifiez leur catégorie:
  • Figure de retournement ?
  • Figure de continuation ?
  • Leur impact potentiel.
  • Les objectifs théoriques que je peux atteindre en cas de cassure.

Vous voilà à la fin de ce chapitre 4. Vous aurez compris apprendre à les maîtriser est essentiel.

Dans votre future caisse de trader/spéculateur vous devez avoir plusieurs outils à votre disposition.

Dans le chapitre 5 nous aborderons les chandeliers japonais. Bien utilisé ils sont redoutables avec les figures chartistes.

Ce cours vous a été utile? Si oui, n’hésitez pas à le partager! Une question? J’adore la critique constructive, je vous encourage à la poser!

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