Bonjour,

Nous voici déjà en Septembre. Commençons de suite par examiner le contexte de marché. Analysons graphiquement ensemble le CAC40 en journalier et en hebdomadaire, puis le CAC Mid & Small  pour noter les faits marquants de la semaine écoulée.

La mise à jour de la shortlist est disponible ensuite.

Le CAC40

Le rebond enclenché la semaine dernière s’est poursuivi. La zone des 5470 pts, objectif court terme a été atteint puis cassée dès le début de cette semaine.

J’évoquais l’oblique baissière comme objectif moyen terme. Nous l’avons atteinte. Le double top et l’échec sur le niveau des 5506 pts ont renvoyé le prix sur la zone des 5470 pts, devenue support CT.

Néanmoins la relance de la guerre commerciale par les Mr Trump, fait reculer le prix sur la zone des 5400 pts. Zone où se trouve la m50 puis la m200 à 5385 pts.

Nous terminons donc la semaine sur une séance particulièrement baissière avec un chandelier japonnais en marubozu. Si nous préservons la zone de support CT des 5400 pts, soutenue par nos moyennes nous aurons l’oblique baissière de nouveau comme objectif haussier. Si celle-ci lâche, un retour rapide sur notre oblique haussière de moyen terme sera envisagé pour revenir dans les niveaux des 5345 pts, voir les 5300 pts en extension.

A l’intérieur du triangle symétrique la volatilité fait son œuvre mais le prix lui reste neutre ne l’oublions pas.

Après être sorti brièvement de sa figure chartiste en triangle symétrique le RSI la réintègre. Il est à 47. Un retour du prix sur son oblique support coïnciderait avec son retour le bas du triangle.

Graphique journalier du CAC40

Le graphique hebdomadaire permet de mettre en valeur les zones de supports à préserver et de relativiser la situation actuelle.

Notre support journalier des 5400 pts trouve un écho sur l’unité hebdomadaire par la présence de la m50 à 5384 pts. La Bollinger inférieure se trouve au niveau de l’oblique support et au niveau de notre zone des 5300 pts. Vous le voyez cette zone est importante à préserver.

La cassure de cette zone des 5300 pts enverrait le CAC sur les 5100 -5000 pts. La tendance long terme deviendrait à son tour neutre. En revanche les 5100 pts seront le dernier rempart contre le début d’une tendance baissière. Clairement pour l’instant ce n’est pas le cas. 

Cette neutralité ce confirme par les indicateurs techniques :

Pas grand-chose à dire sur le RSI si ce n’est qu’il est toujours à 50.

Indice Cac40 en hebdomadaire

Le CAC MID & SMALL

Regardons maintenant le CACMS en hebdomadaire.

Tout comme le CAC40 le rebond a continué puis s’est fracassé sur la zone des 14400 pts. A la différence près que cette zone correspond à la m50 et non à l’oblique baissière. La situation reste identique.

Sur le long terme cela reste haussier. Pour le moyen terme c’est neutre et en range  tant que le prix est contenu dans la zone des 13960 – 13700 à 15000 pts. Cette zone de support correspond avec notre oblique haussière long terme. Il n’y a donc pas de panique à avoir. 

La tendance haussière mise en place depuis la cassure des 11500 pts (Décembre 2016) serait mise à mal seulement à partir de la cassure à la baisse 13500 pts, seuil psychologique. Cela correspond surtout à 50% de retracement sur les niveaux de Fibonacci. Je ne veux donc pas entendre parler de marché baissier avant.

Pour le moment nous n’en sommes pas là. Je suis neutre mais je conserve mon biais haussier. Les bandes de Bollinger confirment cette vision. Elles évoluent à plat et se rétractent également comme sur le Cac40.

A la hausse je vais préciser plus les choses. A très court terme la cassure de la zone des 14400 pts permettra de viser l’oblique baissière. Une zone de résistance intermédiaire existe avant les 15000 pts et correspond au plus haut de Mai + la bollinger supérieure. Malgré tout pour relancer un nouveau cycle haussier durable la cassure 15000 –15200 points seuil psychologique sera nécessaire. 

Le RSI est à 47, posé sur son support. Rien à signaler de ce coté-là.

Pour les moyennes, la m7 et la m50 évoluent à plat, ce qui confirme la neutralité du prix en hebdomadaire.

Indice CAC mid et smallcaps en hebdomadaire

Pour résumer

Notre sentiment de marché pour le long terme reste inchangé. Les indices restent haussiers sur le long terme. Pour le moyen terme nous sommes en range. En l’état actuel pas de panique excessive à avoir. On garde son sang-froid face à la volatilité journalière. 5300 pts un niveau important à préserver. Le rompre fragiliserait le contexte pour une reprise haussière future.

Notre shortlist

Maintenant place à notre shortlist. Je le rappelle celle-ci est une liste d’actions avec un potentiel de breakout à horizon quelques semaines à 1 ou 2 mois. Nous travaillons sur l’unité hebdomadaire. Une action peut très bien sortir de cette liste puis revenir quelques temps plus tard si sa configuration graphique se remet dans le bon sens.

Commençons avec le secteur pétrolier. CGG est toujours très volatile. Fugro prend la direction de son bas de range. Si cette direction est validée la semaine prochaine, elle sortira de la shortlist. Quant à Vallourec toujours fragile mais sa tient.

Cette semaine j’enlève Ol Group qui casse sa m200 et j’ajoute une nouvelle biotech, Cellectis , que je suis déjà depuis un petit moment. Elle est actuellement dans un triangle ascendant prometteur.

Je vous laisse regarder le tableau récapitulant les différentes actions que nous suivons avec un graphique et une explication pour chacune d’entre elles en dessous. 

Je tiens à préciser que cette liste n’est évidemment en aucun cas un conseil d’achat. Vous devez toujours réaliser votre propre analyse avant la moindre décision. 

Vous souhaitez comprendre en profondeur la psychologie à l’œuvre derrière ces graphiques ? Je vous encourage à vous former ! 

Shorlist du 02 septembre 2018

OL Groupe

Elle sort de la liste. Un retour sur les 2,8€ est fort probable. Elle retourne simplement dans ma watchlist.

Solocal Group

Le range est très claire. La borne basse est à 0,8€ et celle du haut à 1,3€. La cassure de l’oblique baissière la semaine dernière fait désormais office de résistance court terme. Le seuil psychologique des 1€ a été efficace et permis un rebond. 

Néanmoins en l’état actuel ne sous estimons pas un retour sur le bas du range à 0,8€. On surveillera la réaction. Le breakout haussier à 1,3€ est toujours là. Cette semaine le support des 1€ reste actif avec la m50 en soutient. 

Cerenis

Cette semaine elle a bien tenue la zone des 1.87 – 1.9€ ce qui a permis un rebond en direction des 2€ et de la bollinger sup. Tant qu’elle maintient cette zone des 1.9€ et encore mieux la m50 et la m200 je suis positif à court terme. 

On garde toujours en tête notre niveau pivot à 2.1€. On surveille attentivement. Malgré tout les volumes restent faibles.

CGG

La résistance hebdomadaire des 2,6€ est actée. Notre ancien breakout sur les 2,45€ n’a pas tenu. Après avoir cassé une résistance très court terme à 2,37€, une belle reprise a eu lieu. Mais échec à 2,55€, le prix s’est retourné pour revenir à la case départ et réaliser une mèche basse sur les 2,26€. Point bas de début Août mais surtout niveau de la m50. 

Tant que celle-ci tient je suis neutre mais je conserve mon biais haussier. Si ça casse ce sera retour sur le bas du range à 2€. Tout sera à refaire. Cette semaine nous avons rebondi pour revenir au contact des 2.5€ et également au niveau l’oblique baissière. Tant que la m7 reste en support CT je conserve mon biais positif.

Vallourec

Le prix est neutre à très court terme coincé entre sa m7 et son support des 5€ + m50. Si celui-ci casse elle retournera sur son oblique haussière support qu’elle devra tenir. Sinon retour sur les 4€. Notre pivot reste les 6€. 

Graphiquement on reste neutre jusqu’à 4€ mais la rupture de l’oblique fera du mal pour les acheteurs. On reste observateur.

Fugro

Elle reste une de mes configurations graphiques les plus jolie. Néanmoins nous cassons notre oblique support. Si cette cassure est validée la semaine prochaine, un retour sur les 10€ sera très problable. Le pivot reste toujours les 14,6€. Elle laissera sa place dans cette liste.

Genfit

Elle évolue dans un triangle symétrique. La cassure de la double oblique baissière permettrait de tester le niveau pivot des 25,85€. Ce breakout anticipe celui des 28,4€. On patiente mais sa configuration se fragilise. On augmente le risque d’aller voir le bas du range moyen terme dans la zone des 21-22€. 

Cette semaine elle reste sur le fil mais préserve son support. La m7 + la m50 bloque le prix. Le dénouement est proche.

Riber

Le prix est bloqué par le support oblique devenue jusqu’à nouvel ordre résistance. De plus la m7 et la m50 bloque le prix. Le support des 3,36€ est toujours valable. Le pivot reste les 4€. Clairement pour le moment cela n’en prend pas la direction. Toujours neutre mais biais négatif.

Pharming Group

Un range moyen terme entre les 1.62€ et 1.12€ s’est dessiné. Une rupture de celui-ci initiera un début de tendance baissière. Nous visons le breakout des 1.62€ pour relancer la tendance haussière moyen terme. 

Toujours très fragile. La m50 est toujours en soutien mais le prix est incapable de tenir sa hausse et bloque encore sous sa m7. Je suis toujours neutre mais avec un biais négatif. On reste observateur.

Inside Secure

La m50 fait désormais résistance. A surveiller la semaine prochaine. Si la zone des 2,6€ lâche un retour sur le support LT 2,25€ sera possible. Elle sortira alors de la liste.

Transgène

En range depuis 2 ans. On reste neutre jusqu’à la cassure des 3,6€. M200 en approche. La neutralité prédomine complétement. L’oblique baissière bloque toute tentative à la hausse. A noter que les Bandes de Bollinger sont horizontale. On a plus qu’à patienter! Aucun changement pour elle, toujours la m7 et m50 en soutient. L’oblique haussière est également présente.

Supersonic Imagine

Une des plus belle configuration de la liste. Une oblique haussière court terme est présente. Tant que celle-ci assure son rôle de support ainsi que la M50 elle reste dans de bonnes dispositions. Toujours positif pour moi. Aucun changement cette semaine.

Carmat

Elle a tentée le dépassement de ses plus hauts mais sans succès. Notre niveau pivot ce situe sur les 29€. Actuellement la configuration graphique n’est pas encore assez mures. Une congestion doit se mettre en place avec des bandes de Bollinger qui se rétractent de nouveau. 

Un retour du prix sur les 23,5€ est tout à fait possible. Néanmoins elle est à suivre pour cet automne. Cette semaine nous réintégrons les bandes de Bollinger, attention à un retour sur la m7. Pour le moment toujours positif.

Toujours là!? 🙂

Vous appréciez cet article ou bien vous trouvez qu’il manque des informations, des détails?

Aucun soucis je suis grand ouvert à la critique (constructive évidemment)!

N’hésitez pas à me le dire en commentaire, par la page contact, sur Twitter.

Je suis dans une démarche d’amélioration continue! 

 

Cet article a 2 commentaires

  1. Bonjour Ben,
    merci pour ce suivi de valeurs : je vais me concentrer sur mes graphiques et continuer d’apprendre.
    Bonne semaine et à la prochaine short list.
    Chris

  2. Merci Chris!

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